Aplikasi Terbaik Untuk Trading Forex

Beberapa arti saham perusahaan profil mulia baru-baru ini jatuh di Pasar uang Efek Australia menyoroti bahaya yang ditimbulkan bagi pemegang sero biasa dari perdagangan batas saham skala besar bersama direktur perusahaan yang terdaftar. Amat sangat dramatisnya konsekuensi sehingga tak ada investor ekuitas yang mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan sero yang signifikan oleh eksekutif di perusahaan yang terdaftar secara konvensional dipandang baik sebagai penyelarasan kepentingan eksekutif dan pemegang sero swasta lainnya, tetapi cita-cita ini dapat secara sensasional dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan andil besar tersebut telah digabungkan melalui, bersama tetap aman untuk, bedengan Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan harga jauh di luar kapasitas mereka untuk memenuhi nama margin dapat menciptakan bencana yang diketahui dan bisa diterima untuk diri mereka badan tetapi tindakan mereka enggak terhindarkan juga menciptakan bencana yang signifikan tetapi laten dan biasanya tidak terduga bagi pemegang saham lainnya.

Aplikasi Terbaik Untuk Trading Forex

Pada eksposur di licin yang jatuh, konsekuensinya boleh menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya perniagaan margin melibatkan pinjaman atas perantara untuk membeli saham di deposito dengan sero yang dibeli ditahan bagaikan jaminan untuk pinjaman. Seperti semua investasi leverage, terhidang potensi keuntungan dan bahaya yang diperkuat, tetapi bahaya tambahan tertentu melekat dari perdagangan margin saham.

Bergantung dari saham tertentu yang dibeli bersama tunduk pada kriteria akun batas lainnya seperti pemeliharaan saldo minimum, investor swasta boleh jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman bersama nilai agunan harus dipertahankan saban saat – karenanya 50, dengan pengaruh yang dirasakan manajer terhadap perusahaan dan skala bisnis, pembelian semacam itu mau membawa ke broker margin. Selesai margin direktur hanya 20 berawal harga pembelian satu miliun $10 saham melalui calo margin.

Pinjaman berjumlah $8 juta dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan atas direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, janji perdagangan margin menyatakan hingga minimal 80 dengan digit pasar $9 per bagian akan mengurangi kepemilikan eksekutif atas 1 juta sero menjadi nilai $9 juta, tetapi masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) bakal kemudian dilayani dengan “margin call” bagi $1 juta lebih labuh untuk membangun kembali daya pikir pinjaman/aset asli.

Kegagalan perlu memenuhi panggilan akan meminta bab yang memungkinkan broker aras untuk menjual beberapa holding buat menetapkan kembali 80 yang diperlukan dalam harga bagian $10 menjadi $8 akan melihat ekuitas awal $2 juta direktur dihapuskan sama benar-benar dan, jika tidak siap margin call terpenuhi, blantik kemungkinan besar akan membuang jumlah holding dengan harga optimal untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promosi negatif yang menyertai atas persyaratan pengungkapan bursa andil mungkin akan membuat batasan saham perusahaan hancur sungguhpun perusahaan tersebut mungkin abadi sebagai perusahaan yang layak. Saban kekurangan dalam pemulihan bersama broker melalui penjualan bagian yang dipegang sebagai cagar akan tetap menjadi bahara terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang bagian swasta menjadi korban non curiga dari risiko nan bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini panjang dari akademis. Dalam jumlah kasus Australia yang sekarang menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, bersama pihak terkait memang duga menyebabkan harga saham dipangkas, pencatatan bursa saham ditangguhkan, administrator dan eksekutif kehilangan denyut mereka dengan seluruh kepemilikan bagian perusahaan mereka dimusnahkan. Bahara pribadi residual diduga akbar dalam beberapa kasus. Akibatnya, penanam modal swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam bilangan kepemilikan mereka sendiri.

Tak demi dikatakan, perusahaan mana pula yang mengalami nasib seperti itu akan merasa akrab tidak mungkin untuk meningkatkan aktiva ekuitas baru dan bakal membayar banyak untuk utang – bahkan di dunia yang gawat kredit saat ini. Bersama asumsi perusahaan dapat daim pelarut, penjualan aset nang agresif menjadi pilihan amat logis untuk mendanai jadwal restrukturisasi.

Investor swasta yang berpartisipasi dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami peruntungan yang sama dengan kaum direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.

Studi afair yang lebih rinci cawis melalui tautan sumber daya.
Seperti nang ditunjukkan oleh studi kasus, akibat dari default margin call nang besar dapat meluas bersama menghancurkan, secara serius mempengaruhi lebih-lebih lagi investor yang dijamin di firma terkait.

Jadi, bagaimana investor preman harus waspada terhadap buntut yang tidak diinginkan bermula investasi yang tampaknya pas masuk akal?
Seperti yang duga kita bahas, perdagangan batas yang berpotensi merusak atas direktur dan eksekutif barangkali sulit dideteksi, tetapi kaum petunjuk mungkin tersedia bersama pengumuman bursa. Lebih baik lagi, tanyakan saja akan Pimpinan Perusahaan melalui hubungan timbal balik pribadi atau dalam Erat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan nang mampu melaporkan hal-hal nang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bagaikan itu kemungkinan besar hendak dengan senang hati melakukannya. Selidiki nang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata enggak hanya direksi yang membeli andil dengan margin untuk arti mereka sendiri, tetapi jua memperdagangkan saham tercatat lainnya dan ekuitas atas nama Perseroan. Enggak perlu dikatakan, perusahaan bersama pemegang sahamnya dengan kunjung kehilangan jutaan dolar atas pasar mengalami perubahan hadap yang sederhana.

Untuk investor swasta, ialah saran yang baik perlu menghindari perdagangan margin dengan broker margin sama sekali. Namun, ini bukan sepenuhnya mengecualikan pembelian andil dengan leverage, yang abadi merupakan strategi investasi nan valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pemisahan penting antara pemodal, blantik saham dan pemegang saham.

 

Dalam afair perdagangan margin Australia baru-baru ini, kaum investor swasta dilaporkan menyita bersama menjual seluruh portofolio ekuitas mereka perlu mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Andaikan pialang margin runtuh, penyandang dana swasta dibiarkan sebagai kreditur jangan jaminan dari pialang nan gagal. Prospek pemulihan dari posisi ini memang bakal suram.

Pada saat cara nang semakin kompleks untuk memperdagangkan licin saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman bagian dan perdagangan margin, penyandang dana perlu menyadari bahwa harapan baru untuk keuntungan asing biasa juga datang dan risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin laten di balik jubah “ketidakmaterian”, kendatipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penanam modal ritel dapat meminimalkan definisi risiko perdagangan margin dengan mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan perusahaan dengan pertumbuhan sangat klasik dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dan eksekutif senior mereka barangkali paling rentan terhadap kapabilitas tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan aras yang serius, sambil mengabaikan bala luar biasa bagi fisik mereka sendiri dan bangsa lain.

Selidiki pengumuman dan berita pasar saham yang cawis untuk mendeteksi praktik perniagaan margin yang melibatkan bagian utama, termasuk direktur, eksekutif, dan pihak terkait. Ini barangkali sulit ditemukan dan ditafsirkan, namun ada.
Tanyakan saja kepada direksi perusahaan apakah direktur bersama eksekutif atau bahkan perusahaan itu sendiri terlibat analitis perdagangan margin saham firma itu sendiri – misal jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah dana pemegang saham digunakan demi memperdagangkan saham perusahaan berbeda – ada juga bala tersembunyi di sana.
“Hindari aplikasi pribadi dari akun perniagaan saham margin – sanggam di tempat lain jika Anda berencana menggunakan leverage demi pembelian saham.
“Pastikan bahwa kira-kira saham yang Anda beli dengan leverage terdaftar atas nama Anda sendiri buat menghindari kemungkinan sekuestrasi atas kreditur berpangkat lebih adiluhung jika bisnis pialang sero Anda runtuh.

Pada akhirnya, ekspose perdagangan margin oleh manajer perusahaan, eksekutif, dan kelompok terkait mungkin menjadi kudu berdasarkan aturan IPO, tetapi sampai saat itu, investor saham perlu memasukkan “risiko perniagaan margin” sebagai faktor ganjil dalam keputusan mereka sendiri.