Bagaimana cara kerja trading forex

Beberapa definisi saham perusahaan profil klasik baru-baru ini jatuh di Pasar uang Efek Australia menyoroti bahaya yang ditimbulkan bagi pemegang saham biasa dari perdagangan bedengan saham skala besar atas direktur perusahaan yang terdaftar. Amat dramatisnya konsekuensi sehingga enggak ada investor ekuitas nang mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan sero yang signifikan oleh direktur di perusahaan yang terdaftar secara konservatif dipandang baik sebagai kesepadanan kepentingan eksekutif dan pemegang andil swasta lainnya, tetapi cita-cita ini dapat secara dramatis dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan saham besar tersebut telah digabungkan melalui, bersama tetap aman untuk, batasan Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan derajat jauh di luar kapabilitas mereka untuk memenuhi nama margin dapat menciptakan bala yang diketahui dan becus diterima untuk diri mereka diri tetapi tindakan mereka lain terhindarkan juga menciptakan bahaya yang signifikan tetapi terselubung dan biasanya tidak terduga distribusi pemegang saham lainnya.

Bagaimana cara kerja trading forex

Pada eksposur di licin yang jatuh, konsekuensinya ahli menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya ekonomi margin melibatkan pinjaman atas perantara untuk membeli saham di deposito dengan andil yang dibeli ditahan bak jaminan untuk pinjaman. Seakan-akan semua investasi leverage, siap potensi keuntungan dan bala yang diperkuat, tetapi bala tambahan tertentu melekat berawal perdagangan margin saham.

Bergantung berawal saham tertentu yang dibeli dan tunduk pada kriteria akun aras lainnya seperti pemeliharaan saldo minimum, investor swasta bisa jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dan nilai agunan harus dipertahankan setiap saat – karenanya 50, atas pengaruh yang dirasakan eksekutif terhadap perusahaan dan skala bisnis, pembelian semacam itu akan membawa ke broker margin. Beres margin direktur hanya 20 berawal harga pembelian satu miliun $10 saham melalui broker margin.

Pinjaman berjumlah $8 juta dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan bersama-sama direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, janji perdagangan margin menyatakan alkisah minimal 80 dengan biji pasar $9 per sero akan mengurangi kepemilikan eksekutif atas 1 juta andil menjadi nilai $9 juta, akan tetapi masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) mau kemudian dilayani dengan “margin call” buat $1 juta lebih landung untuk membangun kembali daya pikir pinjaman/aset asli.

Kegagalan perlu memenuhi panggilan akan meminta keadaan yang memungkinkan broker batas untuk menjual beberapa holding perlu menetapkan kembali 80 yang diperlukan dalam harga andil $10 menjadi $8 mau melihat ekuitas awal $2 miliun direktur dihapuskan sama amat dan, jika tidak ada margin call terpenuhi, broker kemungkinan besar akan membuang kaum holding dengan harga ideal untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promo negatif yang menyertai dengan persyaratan pengungkapan bursa andil mungkin akan membuat erti saham perusahaan hancur biarpun perusahaan tersebut mungkin awet sebagai perusahaan yang layak. Saban kekurangan dalam pemulihan bersama-sama broker melalui penjualan bagian yang dipegang sebagai agun akan tetap menjadi bahara terhadap direktur.
Dalam situasi ini, pemegang bagian swasta menjadi korban non curiga dari risiko yang bahkan tidak mereka ketahui ada.

Skenario ini panjang dari akademis. Dalam kaum kasus Australia yang sekarang menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, dengan pihak terkait memang gamak menyebabkan harga saham dipangkas, pendaftaran bursa saham ditangguhkan, eksekutif dan eksekutif kehilangan denyut mereka dengan seluruh kepemilikan andil perusahaan mereka dimusnahkan. Beban pribadi residual diduga akbar dalam beberapa kasus. Akibatnya, penanam modal swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam biji kepemilikan mereka sendiri.

Tak bagi dikatakan, perusahaan mana lagi yang mengalami nasib ajak itu akan merasa damping tidak mungkin untuk meningkatkan kekayaan ekuitas baru dan bakal membayar banyak untuk utang – bahkan di dunia yang bahaya kredit saat ini. Dengan asumsi perusahaan dapat awet pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan banget logis untuk mendanai jadwal restrukturisasi.

Investor swasta yang mengikuti dalam perdagangan margin di firma yang sama mungkin mengalami nasib yang sama dengan kaum direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi hal yang lebih rinci ada melalui tautan sumber daya.
Seperti nan ditunjukkan oleh studi kasus, balasan dari default margin call yang besar dapat meluas dan menghancurkan, secara serius mempengaruhi lebih-lebih lagi investor yang dijamin di perusahaan terkait.

Jadi, bagaimana investor privat harus waspada terhadap buntut yang tidak diinginkan berawal investasi yang tampaknya cukup masuk akal?
Seperti yang agak kita bahas, perdagangan aras yang berpotensi merusak bersama direktur dan eksekutif agaknya sulit dideteksi, tetapi kira-kira petunjuk mungkin tersedia atas pengumuman bursa. Lebih tepercaya lagi, tanyakan saja kepada Pimpinan Perusahaan melalui kedekatan pribadi atau dalam Dekat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan nang mampu melaporkan hal-hal nan bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas seperti itu kemungkinan besar akan dengan senang hati melakukannya. Selidiki nan lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata lain hanya direksi yang membeli bagian dengan margin untuk guna mereka sendiri, tetapi hanya memperdagangkan saham tercatat lainnya dengan ekuitas atas nama Perseroan. Enggak perlu dikatakan, perusahaan dengan pemegang sahamnya dengan kunjung kehilangan jutaan dolar bersama-sama pasar mengalami perubahan depan yang sederhana.

Untuk investor swasta, merupakan saran yang baik buat menghindari perdagangan margin atas broker margin sama sekali. Namun, ini enggak sepenuhnya mengecualikan pembelian bagian dengan leverage, yang daim merupakan strategi investasi nan valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pemisahan penting antara pemodal, calo saham dan pemegang saham.

 

Dalam hal perdagangan margin Australia baru-baru ini, kira-kira investor swasta dilaporkan menyita dan menjual seluruh portofolio ekuitas mereka perlu mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apabila pialang margin runtuh, penanam modal swasta dibiarkan sebagai kreditur non jaminan dari pialang nan gagal. Prospek pemulihan dari posisi ini memang mau suram.

Pada saat cara nang semakin kompleks untuk memperdagangkan licin saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman saham dan perdagangan margin, penyandang dana perlu menyadari bahwa harapan baru untuk keuntungan luar biasa juga datang dengan risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin potensial di balik jubah “ketidakmaterian”, biarpun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penanam modal ritel dapat meminimalkan definisi risiko perdagangan margin dengan mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan perusahaan dengan pertumbuhan sangat mulia dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dan eksekutif senior mereka barangkali paling rentan terhadap kapabilitas tarik imbalan besar yang ditawarkan oleh perdagangan batas yang serius, sambil mengabaikan bala luar biasa bagi jasad mereka sendiri dan anak lain.

Selidiki pengumuman dan buletin pasar saham yang siap untuk mendeteksi praktik perniagaan margin yang melibatkan bagian utama, termasuk direktur, eksekutif, dengan pihak terkait. Ini boleh jadi sulit ditemukan dan ditafsirkan, tetapi ada.
Tanyakan saja kepada pengurus perusahaan apakah direktur bersama eksekutif atau bahkan perusahaan itu sendiri terlibat berarti (maksud) perdagangan margin saham perusahaan itu sendiri – jika jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah dana pemegang saham digunakan perlu memperdagangkan saham perusahaan berbeda – ada juga bahaya tersembunyi di sana.
“Hindari penerapan pribadi dari akun ekonomi saham margin – pinjam di tempat lain umpama Anda berencana menggunakan leverage demi pembelian saham.
“Pastikan bahwa beberapa saham yang Anda bayar dengan leverage terdaftar arah nama Anda sendiri perlu menghindari kemungkinan sekuestrasi bersama-sama kreditur berpangkat lebih mulia jika bisnis pialang bagian Anda runtuh.

Pada akhirnya, penguakan perdagangan margin oleh manajer perusahaan, eksekutif, dan organisasi politik terkait mungkin menjadi kudu berdasarkan aturan IPO, tetapi sampai saat itu, investor saham perlu memasukkan “risiko ekonomi margin” sebagai faktor asing dalam keputusan mereka sendiri.