Aplikasi Untuk Belajar Trading Forex

Beberapa definisi saham perusahaan profil adiluhung baru-baru ini jatuh di Pasar uang Efek Australia menyoroti ancaman yang ditimbulkan bagi pemegang sero biasa dari perdagangan aras saham skala besar bersama direktur perusahaan yang terdaftar. Amat sangat dramatisnya konsekuensi sehingga enggak ada investor ekuitas nang mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan bagian yang signifikan oleh manajer di perusahaan yang terdaftar secara konvensional dipandang baik sebagai penyelarasan kepentingan eksekutif dan pemegang saham swasta lainnya, tetapi hadap ini dapat secara sensasional dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan bagian besar tersebut telah digabungkan melalui, dengan tetap aman untuk, batasan Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan derajat jauh di luar kapabilitas mereka untuk memenuhi gelar margin dapat menciptakan bencana yang diketahui dan boleh diterima untuk diri mereka badan tetapi tindakan mereka tak terhindarkan juga menciptakan bala yang signifikan tetapi terselubung dan biasanya tidak terduga distribusi pemegang saham lainnya.

Aplikasi Untuk Belajar Trading Forex

Pada eksposur di lecat yang jatuh, konsekuensinya ahli menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya perniagaan margin melibatkan pinjaman bersama perantara untuk membeli bagian di deposito dengan saham yang dibeli ditahan bagai jaminan untuk pinjaman. Seakan-akan semua investasi leverage, siap potensi keuntungan dan bahala yang diperkuat, tetapi bencana tambahan tertentu melekat dari perdagangan margin saham.

Bergantung mulai saham tertentu yang dibeli dan tunduk pada kriteria akun batas lainnya seperti pemeliharaan selisih minimum, investor swasta bisa jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman bersama nilai agunan harus dipertahankan setiap saat – karenanya 50, dengan pengaruh yang dirasakan manajer terhadap perusahaan dan hierarki bisnis, pembelian semacam itu bakal membawa ke broker margin. Oke margin direktur hanya 20 berawal harga pembelian satu miliun $10 saham melalui broker margin.

Pinjaman berjumlah $8 juta dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan bersama direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, janji perdagangan margin menyatakan bahwa minimal 80 dengan angka pasar $9 per saham akan mengurangi kepemilikan eksekutif atas 1 juta saham menjadi nilai $9 juta, namun masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) mau kemudian dilayani dengan “margin call” bagi $1 juta lebih labuh untuk membangun kembali dalih pinjaman/aset asli.

Kegagalan bagi memenuhi panggilan akan meminta hal yang memungkinkan broker batas untuk menjual beberapa holding buat menetapkan kembali 80 yang diperlukan dalam harga saham $10 menjadi $8 hendak melihat ekuitas awal $2 juta direktur dihapuskan sama amat dan, jika tidak siap margin call terpenuhi, broker kemungkinan besar akan membuang kira-kira holding dengan harga maksimal untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promo negatif yang menyertai atas persyaratan pengungkapan bursa andil mungkin akan membuat arti saham perusahaan hancur kendatipun perusahaan tersebut mungkin abadi sebagai perusahaan yang layak. Setiap kekurangan dalam pemulihan atas broker melalui penjualan sero yang dipegang sebagai agun akan tetap menjadi bahara terhadap direktur.
Dalam situasi ini, pemegang saham swasta menjadi korban non curiga dari risiko nan bahkan tidak mereka ketahui ada.

Skenario ini berjarak dari akademis. Dalam beberapa kasus Australia yang masa ini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, bersama pihak terkait memang agak menyebabkan harga saham dipangkas, pendaftaran bursa saham ditangguhkan, eksekutif dan eksekutif kehilangan acara mereka dengan seluruh kepemilikan bagian perusahaan mereka dimusnahkan. Beban pribadi residual diduga fadil dalam beberapa kasus. Akibatnya, penanam modal swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam biji kepemilikan mereka sendiri.

Tak perlu dikatakan, perusahaan mana jua yang mengalami nasib seperti itu akan merasa dekat tidak mungkin untuk meningkatkan aset ekuitas baru dan mau membayar banyak untuk utang – bahkan di dunia yang gawat kredit saat ini. Dan asumsi perusahaan dapat abadi pelarut, penjualan aset nan agresif menjadi pilihan banget logis untuk mendanai daftar restrukturisasi.
Investor swasta yang berpartisipasi dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami nasib yang sama dengan jumlah direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.

Studi kejadian yang lebih rinci cawis melalui tautan sumber daya.
Seperti nang ditunjukkan oleh studi kasus, akibat dari default margin call yang besar dapat meluas bersama menghancurkan, secara serius mempengaruhi lebih-lebih lagi investor yang dijamin di perusahaan terkait.

Jadi, bagaimana investor independen harus waspada terhadap buntut yang tidak diinginkan bermula investasi yang tampaknya pas masuk akal?
Seperti yang kira kita bahas, perdagangan batas yang berpotensi merusak bersama direktur dan eksekutif agaknya sulit dideteksi, tetapi kira-kira petunjuk mungkin tersedia atas pengumuman bursa. Lebih benar lagi, tanyakan saja akan Pimpinan Perusahaan melalui interelasi pribadi atau dalam Dekat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan nan mampu melaporkan hal-hal yang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas seperti itu kemungkinan besar mau dengan senang hati melakukannya. Selidiki nang lain.

 

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata bukan hanya direksi yang membeli sero dengan margin untuk guna mereka sendiri, tetapi cuma memperdagangkan saham tercatat lainnya bersama ekuitas atas nama Perseroan. Bukan perlu dikatakan, perusahaan bersama pemegang sahamnya dengan kunjung kehilangan jutaan dolar atas pasar mengalami perubahan depan yang sederhana.

 

Untuk investor swasta, ialah saran yang baik demi menghindari perdagangan margin atas broker margin sama sekali. Namun, ini tak sepenuhnya mengecualikan pembelian saham dengan leverage, yang daim merupakan strategi investasi nang valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pemisahan penting antara pemodal, blantik saham dan pemegang saham.

 

Dalam kasus perdagangan margin Australia baru-baru ini, beberapa investor swasta dilaporkan menyita bersama menjual seluruh portofolio ekuitas mereka demi mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apakala pialang margin runtuh, penyandang dana swasta dibiarkan sebagai kreditur tak jaminan dari pialang nang gagal. Prospek pemulihan dari posisi ini memang bakal suram.

Pada saat cara nan semakin kompleks untuk memperdagangkan lecat saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman sero dan perdagangan margin, penyandang dana perlu menyadari bahwa harapan baru untuk keuntungan asing biasa juga datang dan risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin terpendam di balik jubah “ketidakmaterian”, meskipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penyandang dana ritel dapat meminimalkan elaborasi risiko perdagangan margin dan mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan firma dengan pertumbuhan sangat luhur dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dengan eksekutif senior mereka agak-agak paling rentan terhadap daya tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan batasan yang serius, sambil mengabaikan bala luar biasa bagi fisik mereka sendiri dan famili lain.

Selidiki pengumuman dan cerita pasar saham yang terhidang untuk mendeteksi praktik ekonomi margin yang melibatkan andil utama, termasuk direktur, eksekutif, bersama pihak terkait. Ini boleh jadi sulit ditemukan dan ditafsirkan, akan tetapi ada.
Tanyakan saja kepada pengurus perusahaan apakah direktur dan eksekutif atau bahkan perusahaan itu sendiri terlibat batin (hati) perdagangan margin saham perusahaan itu sendiri – jika jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah biaya pemegang saham digunakan demi memperdagangkan saham perusahaan ganjil – ada juga bahaya tersembunyi di sana.
“Hindari pelaksanaan pribadi dari akun ekonomi saham margin – sanggam di tempat lain jika Anda berencana menggunakan leverage buat pembelian saham.
“Pastikan bahwa beberapa saham yang Anda borong dengan leverage terdaftar tempat nama Anda sendiri bagi menghindari kemungkinan sekuestrasi atas kreditur berpangkat lebih klasik jika bisnis pialang sero Anda runtuh.

Pada akhirnya, penelanjangan perdagangan margin oleh eksekutif perusahaan, eksekutif, dan golongan terkait mungkin menjadi mesti berdasarkan aturan IPO, akan tetapi sampai saat itu, investor saham perlu memasukkan “risiko ekonomi margin” sebagai faktor berbeda dalam keputusan mereka sendiri.