Trading Robot Forex

Beberapa batasan saham perusahaan profil klasik baru-baru ini jatuh di Pasar uang Efek Australia menyoroti bala yang ditimbulkan bagi pemegang bagian biasa dari perdagangan batasan saham skala besar atas direktur perusahaan yang terdaftar. Begitu dramatisnya konsekuensi sehingga enggak ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan bagian yang signifikan oleh eksekutif di perusahaan yang terdaftar secara konservatif dipandang baik sebagai harmonisasi kepentingan eksekutif dan pemegang sero swasta lainnya, tetapi haluan ini dapat secara dramatis dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan andil besar tersebut telah digabungkan melalui, dengan tetap aman untuk, batasan Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan bagian jauh di luar kapabilitas mereka untuk memenuhi cap margin dapat menciptakan bencana yang diketahui dan ahli diterima untuk diri mereka diri tetapi tindakan mereka bukan terhindarkan juga menciptakan ancaman yang signifikan tetapi potensial dan biasanya tidak terduga distribusi pemegang saham lainnya.

Trading Robot Forex

Pada eksposur di lecat yang jatuh, konsekuensinya boleh menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya perdagangan margin melibatkan pinjaman bersama perantara untuk membeli bagian di deposito dengan bagian yang dibeli ditahan bagaikan jaminan untuk pinjaman. Seolah-olah semua investasi leverage, cawis potensi keuntungan dan bencana yang diperkuat, tetapi ancaman tambahan tertentu melekat dari perdagangan margin saham.

Bergantung mulai saham tertentu yang dibeli dengan tunduk pada kriteria akun aras lainnya seperti pemeliharaan sisa minimum, investor swasta bisa jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dengan nilai agunan harus dipertahankan saban saat – karenanya 50, bersama pengaruh yang dirasakan manajer terhadap perusahaan dan hierarki bisnis, pembelian semacam itu akan membawa ke broker margin. Beres margin direktur hanya 20 dari harga pembelian satu miliun $10 saham melalui calo margin.

Pinjaman berjumlah $8 juta dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan atas direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, ikrar perdagangan margin menyatakan alkisah minimal 80 dengan angka pasar $9 per saham akan mengurangi kepemilikan direktur atas 1 juta andil menjadi nilai $9 juta, akan tetapi masih membawa utang $8 juta dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) hendak kemudian dilayani dengan “margin call” perlu $1 juta lebih lanjut untuk membangun kembali dalih pinjaman/aset asli.

Kegagalan buat memenuhi panggilan akan meminta keadaan yang memungkinkan broker batasan untuk menjual beberapa holding bagi menetapkan kembali 80 nan diperlukan dalam harga saham $10 menjadi $8 mau melihat ekuitas awal $2 miliun direktur dihapuskan sama banget dan, jika tidak ada margin call terpenuhi, blantik kemungkinan besar akan membuang beberapa holding dengan harga optimum untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promo negatif yang menyertai atas persyaratan pengungkapan bursa sero mungkin akan membuat definisi saham perusahaan hancur meskipun perusahaan tersebut mungkin abadi sebagai perusahaan yang layak. Tiap(-tiap) kekurangan dalam pemulihan bersama-sama broker melalui penjualan andil yang dipegang sebagai jaminan akan tetap menjadi bahara terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang bagian swasta menjadi korban non curiga dari risiko nan bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini berjarak dari akademis. Dalam kira-kira kasus Australia yang kini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, dan pihak terkait memang kira menyebabkan harga saham dipangkas, pendataan bursa saham ditangguhkan, administrator dan eksekutif kehilangan acara mereka dengan seluruh kepemilikan andil perusahaan mereka dimusnahkan. Bahara pribadi residual diduga fadil dalam beberapa kasus. Akibatnya, penyandang dana swasta juga mengalami deteriorasi nilai besar-besaran dalam digit kepemilikan mereka sendiri.

Tak bagi dikatakan, perusahaan mana pula yang mengalami nasib seperti itu akan merasa dempang tidak mungkin untuk meningkatkan kekayaan ekuitas baru dan hendak membayar banyak untuk utang – bahkan di dunia yang genting kredit saat ini. Bersama asumsi perusahaan dapat abadi pelarut, penjualan aset nang agresif menjadi pilihan benar-benar logis untuk mendanai daftar restrukturisasi.

Investor swasta yang berperan serta dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami peruntungan yang sama dengan kira-kira direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi kejadian yang lebih rinci terhidang melalui tautan sumber daya.
Seperti nang ditunjukkan oleh studi kasus, akhir dari default margin call nan besar dapat meluas dengan menghancurkan, secara serius mempengaruhi bahkan investor yang dijamin di perusahaan terkait.

Jadi, bagaimana investor independen harus waspada terhadap buah yang tidak diinginkan mulai investasi yang tampaknya cukup masuk akal?
Seperti yang agak kita bahas, perdagangan batasan yang berpotensi merusak bersama-sama direktur dan eksekutif bisa jadi sulit dideteksi, tetapi kira-kira petunjuk mungkin tersedia bersama pengumuman bursa. Lebih baik lagi, tanyakan saja kepada Pimpinan Perusahaan melalui koneksi pribadi atau dalam Bersahabat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan yang mampu melaporkan hal-hal nang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bak itu kemungkinan besar bakal dengan senang hati melakukannya. Selidiki nang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata bukan hanya direksi yang membeli andil dengan margin untuk faedah mereka sendiri, tetapi cuma memperdagangkan saham tercatat lainnya bersama ekuitas atas nama Perseroan. Bukan perlu dikatakan, perusahaan dengan pemegang sahamnya dengan bangat kehilangan jutaan dolar bersama-sama pasar mengalami perubahan arah yang sederhana.

Untuk investor swasta, ialah saran yang baik perlu menghindari perdagangan margin atas broker margin sama sekali. Namun, ini lain sepenuhnya mengecualikan pembelian andil dengan leverage, yang baka merupakan strategi investasi nang valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pembedaan penting antara pemodal, agen saham dan pemegang saham.

Dalam afair perdagangan margin Australia baru-baru ini, jumlah investor swasta dilaporkan menyita dan menjual seluruh portofolio ekuitas mereka demi mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apakala pialang margin runtuh, investor swasta dibiarkan sebagai kreditur jangan jaminan dari pialang yang gagal. Prospek pemulihan dari posisi ini memang bakal suram.

Pada saat cara nang semakin kompleks untuk memperdagangkan licin saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman saham dan perdagangan margin, investor perlu menyadari bahwa angin baru untuk keuntungan luar biasa juga datang dengan risiko baru yang luar biasa. Beberapa mungkin laten di balik jubah “ketidakmaterian”, biarpun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, investor ritel dapat meminimalkan deskripsi risiko perdagangan margin dengan mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan firma dengan pertumbuhan sangat adiluhung dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dengan eksekutif senior mereka barangkali paling rentan terhadap kebisaan tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan bedengan yang serius, sambil mengabaikan bencana luar biasa bagi fisik mereka sendiri dan bani lain.

Selidiki pengumuman dan buletin pasar saham yang terhidang untuk mendeteksi praktik perdagangan margin yang melibatkan sero utama, termasuk direktur, eksekutif, dan pihak terkait. Ini agaknya sulit ditemukan dan ditafsirkan, namun ada.
Tanyakan saja kepada komisaris perusahaan apakah direktur dengan eksekutif atau bahkan perusahaan itu sendiri terlibat batin (hati) perdagangan margin saham perusahaan itu sendiri – jika jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah biaya pemegang saham digunakan perlu memperdagangkan saham perusahaan asing – ada juga ancaman tersembunyi di sana.
“Hindari pelaksanaan pribadi dari akun perniagaan saham margin – pinjam di tempat lain misal Anda berencana menggunakan leverage bagi pembelian saham.
“Pastikan bahwa kira-kira saham yang Anda borong dengan leverage terdaftar atas nama Anda sendiri demi menghindari kemungkinan sekuestrasi dengan kreditur berpangkat lebih luhur jika bisnis pialang bagian Anda runtuh.

Pada akhirnya, pembeberan perdagangan margin oleh administrator perusahaan, eksekutif, dan golongan terkait mungkin menjadi kudu berdasarkan aturan IPO, akan tetapi sampai saat itu, investor saham perlu memasukkan “risiko ekonomi margin” sebagai faktor berbeda dalam keputusan mereka sendiri.