Trading Bot Forex

Beberapa erti saham perusahaan profil klasik baru-baru ini jatuh di Bursa Efek Australia menyoroti bencana yang ditimbulkan bagi pemegang sero biasa dari perdagangan batasan saham skala besar bersama-sama direktur perusahaan yang terdaftar. Amat sangat dramatisnya konsekuensi sehingga lain ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan bagian yang signifikan oleh eksekutif di perusahaan yang terdaftar secara ortodoks dipandang baik sebagai kesepadanan kepentingan eksekutif dan pemegang bagian swasta lainnya, tetapi cita-cita ini dapat secara dramatis dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan sero besar tersebut telah digabungkan melalui, dan tetap aman untuk, aras Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan derajat jauh di luar kapabilitas mereka untuk memenuhi gelar margin dapat menciptakan bahaya yang diketahui dan boleh diterima untuk diri mereka diri tetapi tindakan mereka enggak terhindarkan juga menciptakan bala yang signifikan tetapi terpendam dan biasanya tidak terduga belah pemegang saham lainnya.

Trading Bot Forex

Pada eksposur di lelas yang jatuh, konsekuensinya boleh menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya ekonomi margin melibatkan pinjaman bersama-sama perantara untuk membeli bagian di deposito dengan bagian yang dibeli ditahan bak jaminan untuk pinjaman. Seolah-olah semua investasi leverage, terhidang potensi keuntungan dan bala yang diperkuat, tetapi bahaya tambahan tertentu melekat mulai perdagangan margin saham.

Bergantung bermula saham tertentu yang dibeli dengan tunduk pada kriteria akun batas lainnya seperti pemeliharaan sisa minimum, investor swasta barangkali dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dengan nilai agunan harus dipertahankan setiap saat – karenanya 50, bersama-sama pengaruh yang dirasakan administrator terhadap perusahaan dan kedudukan bisnis, pembelian semacam itu hendak membawa ke broker margin. Beres margin direktur hanya 20 dari harga pembelian satu juta $10 saham melalui agen margin.

Pinjaman berjumlah $8 miliun dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan bersama-sama direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, kata sepakat perdagangan margin menyatakan alkisah minimal 80 dengan angka pasar $9 per saham akan mengurangi kepemilikan manajer atas 1 juta sero menjadi nilai $9 juta, akan tetapi masih membawa utang $8 juta dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) mau kemudian dilayani dengan “margin call” demi $1 juta lebih labuh untuk membangun kembali dalih pinjaman/aset asli.

Kegagalan buat memenuhi panggilan akan meminta ihwal yang memungkinkan broker batasan untuk menjual beberapa holding demi menetapkan kembali 80 nang diperlukan dalam harga saham $10 menjadi $8 bakal melihat ekuitas awal $2 miliun direktur dihapuskan sama berlebihan dan, jika tidak cawis margin call terpenuhi, calo kemungkinan besar akan membuang beberapa holding dengan harga optimum untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promosi negatif yang menyertai bersama-sama persyaratan pengungkapan bursa andil mungkin akan membuat definisi saham perusahaan hancur sungguhpun perusahaan tersebut mungkin baka sebagai perusahaan yang layak. Tiap(-tiap) kekurangan dalam pemulihan atas broker melalui penjualan saham yang dipegang sebagai jaminan akan tetap menjadi bagasi terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang sero swasta menjadi korban nir- curiga dari risiko yang bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini jauh dari akademis. Dalam kaum kasus Australia yang masa ini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, dan pihak terkait memang gamak menyebabkan harga saham dipangkas, pendaftaran bursa saham ditangguhkan, administrator dan eksekutif kehilangan aksi mereka dengan seluruh kepemilikan saham perusahaan mereka dimusnahkan. Beban pribadi residual diduga agung dalam beberapa kasus. Akibatnya, penyandang dana swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam angka kepemilikan mereka sendiri.

Tak perlu dikatakan, perusahaan mana juga yang mengalami nasib seolah-olah itu akan merasa dekat tidak mungkin untuk meningkatkan aset ekuitas baru dan mau membayar banyak untuk utang – bahkan di dunia yang bahaya kredit saat ini. Dan asumsi perusahaan dapat daim pelarut, penjualan aset nang agresif menjadi pilihan banget logis untuk mendanai acara restrukturisasi.

Investor swasta yang berpartisipasi dalam perdagangan margin di firma yang sama mungkin mengalami hoki yang sama dengan beberapa direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi afair yang lebih rinci terhidang melalui tautan sumber daya.
Seperti yang ditunjukkan oleh studi kasus, balasan dari default margin call nan besar dapat meluas dengan menghancurkan, secara serius mempengaruhi lebih-lebih lagi investor yang dijamin di firma terkait.

Jadi, bagaimana investor independen harus waspada terhadap buah yang tidak diinginkan mulai investasi yang tampaknya layak masuk akal?
Seperti yang kira kita bahas, perdagangan batasan yang berpotensi merusak dengan direktur dan eksekutif bisa jadi sulit dideteksi, tetapi kira-kira petunjuk mungkin tersedia atas pengumuman bursa. Lebih benar lagi, tanyakan saja akan Pimpinan Perusahaan melalui koneksi pribadi atau dalam Erat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan nan mampu melaporkan hal-hal nang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bak itu kemungkinan besar bakal dengan senang hati melakukannya. Selidiki yang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata bukan hanya direksi yang membeli andil dengan margin untuk arti mereka sendiri, tetapi jua memperdagangkan saham tercatat lainnya dengan ekuitas atas nama Perseroan. Lain perlu dikatakan, perusahaan dan pemegang sahamnya dengan kunjung kehilangan jutaan dolar bersama-sama pasar mengalami perubahan hadap yang sederhana.

Untuk investor swasta, ialah saran yang baik buat menghindari perdagangan margin bersama broker margin sama sekali. Namun, ini lain sepenuhnya mengecualikan pembelian bagian dengan leverage, yang baka merupakan strategi investasi nang valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pembedaan penting antara pemodal, blantik saham dan pemegang saham.

 

Dalam afair perdagangan margin Australia baru-baru ini, beberapa investor swasta dilaporkan menyita dan menjual seluruh portofolio ekuitas mereka perlu mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apabila pialang margin runtuh, penyandang dana swasta dibiarkan sebagai kreditur nir- jaminan dari pialang yang gagal. Prospek pemulihan dari posisi ini memang bakal suram.

Pada saat cara nan semakin kompleks untuk memperdagangkan lelas saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman sero dan perdagangan margin, investor perlu menyadari bahwa jalan baru untuk keuntungan asing biasa juga datang dan risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin terpendam di balik jubah “ketidakmaterian”, kendatipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penyandang dana ritel dapat meminimalkan deskripsi risiko perdagangan margin bersama mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan firma dengan pertumbuhan sangat luhur dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dengan eksekutif senior mereka bisa paling rentan terhadap daya tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan batasan yang serius, sambil mengabaikan bahaya luar biasa bagi diri mereka sendiri dan bani lain.

Selidiki pengumuman dan berita pasar saham yang terhidang untuk mendeteksi praktik perniagaan margin yang melibatkan andil utama, termasuk direktur, eksekutif, dan pihak terkait. Ini agaknya sulit ditemukan dan ditafsirkan, namun ada.
Tanyakan saja kepada direksi perusahaan apakah direktur bersama eksekutif atau bahkan firma itu sendiri terlibat analitis perdagangan margin saham firma itu sendiri – jika jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah biaya pemegang saham digunakan buat memperdagangkan saham perusahaan berbeda – ada juga bencana tersembunyi di sana.
“Hindari aplikasi pribadi dari akun perdagangan saham margin – pinjam di tempat lain jika Anda berencana menggunakan leverage perlu pembelian saham.
“Pastikan bahwa kaum saham yang Anda belanja dengan leverage terdaftar tempat nama Anda sendiri demi menghindari kemungkinan sekuestrasi bersama kreditur berpangkat lebih mulia jika bisnis pialang bagian Anda runtuh.

Pada akhirnya, ekspose perdagangan margin oleh direktur perusahaan, eksekutif, dan organisasi politik terkait mungkin menjadi harus berdasarkan aturan IPO, namun sampai saat itu, penanam modal saham perlu memasukkan “risiko ekonomi margin” sebagai faktor aneh dalam keputusan mereka sendiri.