Download Aplikasi Trading Forex

Beberapa erti saham perusahaan profil luhur baru-baru ini jatuh di Pasar uang Efek Australia menyoroti bala yang ditimbulkan bagi pemegang bagian biasa dari perdagangan batasan saham skala besar dengan direktur perusahaan yang terdaftar. Banget dramatisnya konsekuensi sehingga enggak ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan andil yang signifikan oleh administrator di perusahaan yang terdaftar secara ortodoks dipandang baik sebagai harmonisasi kepentingan eksekutif dan pemegang bagian swasta lainnya, tetapi hadap ini dapat secara menghebohkan dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan saham besar tersebut telah digabungkan melalui, dengan tetap aman untuk, aras Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan derajat jauh di luar kebisaan mereka untuk memenuhi gelar margin dapat menciptakan bala yang diketahui dan bisa diterima untuk diri mereka badan tetapi tindakan mereka bukan terhindarkan juga menciptakan bala yang signifikan tetapi terpendam dan biasanya tidak terduga belah pemegang saham lainnya.

Download Aplikasi Trading Forex

Pada eksposur di lencong yang jatuh, konsekuensinya boleh menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya perdagangan margin melibatkan pinjaman bersama perantara untuk membeli andil di deposito dengan bagian yang dibeli ditahan bagai jaminan untuk pinjaman. Seakan-akan semua investasi leverage, siap potensi keuntungan dan bala yang diperkuat, tetapi ancaman tambahan tertentu melekat mulai perdagangan margin saham.

Bergantung mulai saham tertentu yang dibeli bersama tunduk pada kriteria akun aras lainnya seperti pemeliharaan sisa minimum, investor swasta barangkali dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dan nilai agunan harus dipertahankan setiap saat – karenanya 50, bersama pengaruh yang dirasakan direktur terhadap perusahaan dan jenjang bisnis, pembelian semacam itu bakal membawa ke broker margin. Selesai margin direktur hanya 20 berawal harga pembelian satu juta $10 saham melalui blantik margin.

Pinjaman berjumlah $8 juta dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan bersama-sama direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, kata sepakat perdagangan margin menyatakan bahwa minimal 80 dengan bilangan pasar $9 per bagian akan mengurangi kepemilikan manajer atas 1 juta saham menjadi nilai $9 juta, namun masih membawa utang $8 juta dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) akan kemudian dilayani dengan “margin call” perlu $1 juta lebih labuh untuk membangun kembali budi pinjaman/aset asli.

Kegagalan demi memenuhi panggilan akan meminta ihwal yang memungkinkan broker aras untuk menjual beberapa holding demi menetapkan kembali 80 nang diperlukan dalam harga andil $10 menjadi $8 mau melihat ekuitas awal $2 miliun direktur dihapuskan sama berlebihan dan, jika tidak cawis margin call terpenuhi, calo kemungkinan besar akan membuang beberapa holding dengan harga optimal untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promo negatif yang menyertai bersama persyaratan pengungkapan bursa saham mungkin akan membuat erti saham perusahaan hancur kendatipun perusahaan tersebut mungkin abadi sebagai perusahaan yang layak. Setiap kekurangan dalam pemulihan atas broker melalui penjualan bagian yang dipegang sebagai garansi akan tetap menjadi bagasi terhadap direktur.
Dalam situasi ini, pemegang sero swasta menjadi korban nir- curiga dari risiko yang bahkan tidak mereka ketahui ada.

Skenario ini panjang dari akademis. Dalam jumlah kasus Australia yang kini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, bersama pihak terkait memang duga menyebabkan harga saham dipangkas, pencatatan bursa saham ditangguhkan, administrator dan eksekutif kehilangan aktivitas mereka dengan seluruh kepemilikan andil perusahaan mereka dimusnahkan. Beban pribadi residual diduga besar dalam beberapa kasus. Akibatnya, investor swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam digit kepemilikan mereka sendiri.

Tak buat dikatakan, perusahaan mana juga yang mengalami nasib seolah-olah itu akan merasa dempang tidak mungkin untuk meningkatkan aktiva ekuitas baru dan bakal membayar banyak untuk utang – lagi pula di dunia yang darurat kredit saat ini. Dengan asumsi perusahaan dapat baka pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan berlebihan logis untuk mendanai agenda restrukturisasi.

Investor swasta yang ikut serta dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami nasib yang sama dengan beberapa direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi afair yang lebih rinci terhidang melalui tautan sumber daya.
Seperti nang ditunjukkan oleh studi kasus, balasan dari default margin call yang besar dapat meluas bersama menghancurkan, secara serius mempengaruhi bahkan investor yang dijamin di perusahaan terkait.

Jadi, bagaimana investor partikelir harus waspada terhadap buntut yang tidak diinginkan dari investasi yang tampaknya layak masuk akal?
Seperti yang duga kita bahas, perdagangan batas yang berpotensi merusak atas direktur dan eksekutif agaknya sulit dideteksi, tetapi kira-kira petunjuk mungkin tersedia bersama pengumuman bursa. Lebih baik lagi, tanyakan saja terhadap Pimpinan Perusahaan melalui kedekatan pribadi atau dalam Bersahabat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan nang mampu melaporkan hal-hal nang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas seperti itu kemungkinan besar hendak dengan senang hati melakukannya. Selidiki nan lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata bukan hanya direksi yang membeli saham dengan margin untuk faedah mereka sendiri, tetapi jua memperdagangkan saham tercatat lainnya dengan ekuitas atas nama Perseroan. Lain perlu dikatakan, perusahaan bersama pemegang sahamnya dengan acap kehilangan jutaan dolar atas pasar mengalami perubahan depan yang sederhana.

Untuk investor swasta, adalah saran yang baik buat menghindari perdagangan margin atas broker margin sama sekali. Namun, ini enggak sepenuhnya mengecualikan pembelian andil dengan leverage, yang daim merupakan strategi investasi nan valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pembedaan penting antara pemodal, calo saham dan pemegang saham.

 

Dalam kasus perdagangan margin Australia baru-baru ini, kaum investor swasta dilaporkan menyita dengan menjual seluruh portofolio ekuitas mereka bagi mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Andaikata pialang margin runtuh, penanam modal swasta dibiarkan sebagai kreditur nir- jaminan dari pialang yang gagal. Prospek pemulihan berawal posisi ini memang akan suram.

Pada saat cara yang semakin kompleks untuk memperdagangkan lencong saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman saham dan perdagangan margin, penanam modal perlu menyadari bahwa kans baru untuk keuntungan luar biasa juga datang bersama risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin terselubung di balik jubah “ketidakmaterian”, meskipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penyandang dana ritel dapat meminimalkan definisi risiko perdagangan margin bersama mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan firma dengan pertumbuhan sangat luhur dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini bersama eksekutif senior mereka mungkin paling rentan terhadap daya tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan aras yang serius, sambil mengabaikan ancaman luar biasa bagi fisik mereka sendiri dan famili lain.

Selidiki pengumuman dan berita pasar saham yang ada untuk mendeteksi praktik perdagangan margin yang melibatkan saham utama, termasuk direktur, eksekutif, dan pihak terkait. Ini agaknya sulit ditemukan dan ditafsirkan, akan tetapi ada.
Tanyakan saja kepada direksi perusahaan apakah direktur bersama eksekutif atau bahkan perusahaan itu sendiri terlibat analitis perdagangan margin saham perusahaan itu sendiri – umpama jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah anggaran pemegang saham digunakan bagi memperdagangkan saham perusahaan asing – ada juga ancaman tersembunyi di sana.
“Hindari operasi pribadi dari akun ekonomi saham margin – pinjam di tempat lain umpama Anda berencana menggunakan leverage demi pembelian saham.
“Pastikan bahwa kaum saham yang Anda borong dengan leverage terdaftar arah nama Anda sendiri perlu menghindari kemungkinan sekuestrasi bersama-sama kreditur berpangkat lebih klasik jika bisnis pialang andil Anda runtuh.

Pada akhirnya, ekspose perdagangan margin oleh administrator perusahaan, eksekutif, dan golongan terkait mungkin menjadi harus berdasarkan aturan IPO, namun sampai saat itu, penanam modal saham perlu memasukkan “risiko perdagangan margin” sebagai faktor asing dalam keputusan mereka sendiri.