Ea Robot Trading Forex

Beberapa batasan saham perusahaan profil mulia baru-baru ini jatuh di Bursa Efek Australia menyoroti bahaya yang ditimbulkan bagi pemegang saham biasa dari perdagangan batasan saham skala besar bersama-sama direktur perusahaan yang terdaftar. Begitu dramatisnya konsekuensi sehingga enggak ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan sero yang signifikan oleh eksekutif di perusahaan yang terdaftar secara ortodoks dipandang baik sebagai penyelarasan kepentingan eksekutif dan pemegang bagian swasta lainnya, tetapi haluan ini dapat secara dramatis dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan sero besar tersebut telah digabungkan melalui, bersama tetap aman untuk, batas Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan gradasi jauh di luar daya mereka untuk memenuhi nama margin dapat menciptakan ancaman yang diketahui dan bisa diterima untuk diri mereka diri tetapi tindakan mereka bukan terhindarkan juga menciptakan bala yang signifikan tetapi potensial dan biasanya tidak terduga alokasi pemegang saham lainnya.

Ea Robot Trading Forex

Pada eksposur di lelas yang jatuh, konsekuensinya becus menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya perniagaan margin melibatkan pinjaman atas perantara untuk membeli andil di deposito dengan bagian yang dibeli ditahan bak jaminan untuk pinjaman. Seperti semua investasi leverage, terhidang potensi keuntungan dan bala yang diperkuat, tetapi ancaman tambahan tertentu melekat mulai perdagangan margin saham.

Bergantung berawal saham tertentu yang dibeli bersama tunduk pada kriteria akun aras lainnya seperti pemeliharaan saldo minimum, investor swasta boleh jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dan nilai agunan harus dipertahankan saban saat – karenanya 50, bersama pengaruh yang dirasakan manajer terhadap perusahaan dan skala bisnis, pembelian semacam itu hendak membawa ke broker margin. Jadi margin direktur hanya 20 mulai harga pembelian satu miliun $10 saham melalui blantik margin.

Pinjaman berjumlah $8 juta dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan atas direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, janji perdagangan margin menyatakan bahwa minimal 80 dengan biji pasar $9 per bagian akan mengurangi kepemilikan manajer atas 1 juta sero menjadi nilai $9 juta, tetapi masih membawa utang $8 juta dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) bakal kemudian dilayani dengan “margin call” perlu $1 juta lebih landung untuk membangun kembali budi pinjaman/aset asli.

Kegagalan bagi memenuhi panggilan akan meminta keadaan yang memungkinkan broker bedengan untuk menjual beberapa holding perlu menetapkan kembali 80 yang diperlukan dalam harga saham $10 menjadi $8 akan melihat ekuitas awal $2 juta direktur dihapuskan sama banget dan, jika tidak ada margin call terpenuhi, calo kemungkinan besar akan membuang jumlah holding dengan harga optimum untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, advertensi negatif yang menyertai bersama-sama persyaratan pengungkapan bursa bagian mungkin akan membuat definisi saham perusahaan hancur kendatipun perusahaan tersebut mungkin baka sebagai perusahaan yang layak. Tiap(-tiap) kekurangan dalam pemulihan bersama broker melalui penjualan bagian yang dipegang sebagai cagar akan tetap menjadi beban terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang sero swasta menjadi korban non curiga dari risiko nan bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini panjang dari akademis. Dalam kaum kasus Australia yang masa ini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, dengan pihak terkait memang agak menyebabkan harga saham dipangkas, inventarisasi bursa saham ditangguhkan, direktur dan eksekutif kehilangan acara mereka dengan seluruh kepemilikan sero perusahaan mereka dimusnahkan. Barang bawaan pribadi residual diduga akbar dalam beberapa kasus. Akibatnya, investor swasta juga mengalami deteriorasi nilai besar-besaran dalam bilangan kepemilikan mereka sendiri.

Tak perlu dikatakan, perusahaan mana juga yang mengalami nasib ajak itu akan merasa dekat tidak mungkin untuk meningkatkan aset ekuitas baru dan bakal membayar banyak untuk utang – apalagi di dunia yang bahaya kredit saat ini. Dengan asumsi perusahaan dapat awet pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan amat logis untuk mendanai acara restrukturisasi.

Investor swasta yang berperan serta dalam perdagangan margin di firma yang sama mungkin mengalami nasib yang sama dengan kaum direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi kasus yang lebih rinci cawis melalui tautan sumber daya.
Seperti nang ditunjukkan oleh studi kasus, dampak dari default margin call nan besar dapat meluas bersama menghancurkan, secara serius mempengaruhi lebih-lebih lagi investor yang dijamin di perusahaan terkait.

Jadi, bagaimana investor preman harus waspada terhadap buah yang tidak diinginkan berawal investasi yang tampaknya pas masuk akal?
Seperti yang duga kita bahas, perdagangan aras yang berpotensi merusak atas direktur dan eksekutif barangkali sulit dideteksi, tetapi beberapa petunjuk mungkin tersedia bersama pengumuman bursa. Lebih baik lagi, tanyakan saja kepada Pimpinan Perusahaan melalui kedekatan pribadi atau dalam Dekat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan nang mampu melaporkan hal-hal nang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas seperti itu kemungkinan besar akan dengan senang hati melakukannya. Selidiki yang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata lain hanya direksi yang membeli andil dengan margin untuk guna mereka sendiri, tetapi hanya memperdagangkan saham tercatat lainnya dengan ekuitas atas nama Perseroan. Lain perlu dikatakan, perusahaan dengan pemegang sahamnya dengan bangat kehilangan jutaan dolar dengan pasar mengalami perubahan arah yang sederhana.

Untuk investor swasta, merupakan saran yang baik buat menghindari perdagangan margin dengan broker margin sama sekali. Namun, ini enggak sepenuhnya mengecualikan pembelian sero dengan leverage, yang abadi merupakan strategi investasi yang valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pemisahan penting antara pemodal, broker saham dan pemegang saham.

 

Dalam kasus perdagangan margin Australia baru-baru ini, beberapa investor swasta dilaporkan menyita dengan menjual seluruh portofolio ekuitas mereka demi mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apabila pialang margin runtuh, penyandang dana swasta dibiarkan sebagai kreditur non jaminan dari pialang nang gagal. Prospek pemulihan dari posisi ini memang bakal suram.

Pada saat cara nang semakin kompleks untuk memperdagangkan licin saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman sero dan perdagangan margin, penanam modal perlu menyadari bahwa kans baru untuk keuntungan luar biasa juga datang bersama risiko baru yang luar biasa. Beberapa mungkin laten di balik jubah “ketidakmaterian”, sungguhpun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penanam modal ritel dapat meminimalkan elaborasi risiko perdagangan margin dan mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan firma dengan pertumbuhan sangat mulia dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dengan eksekutif senior mereka mungkin paling rentan terhadap kapabilitas tarik imbalan besar yang ditawarkan oleh perdagangan batasan yang serius, sambil mengabaikan bala luar biasa bagi diri mereka sendiri dan anak lain.

Selidiki pengumuman dan berita pasar saham yang terhidang untuk mendeteksi praktik perdagangan margin yang melibatkan sero utama, termasuk direktur, eksekutif, dan pihak terkait. Ini boleh jadi sulit ditemukan dan ditafsirkan, tetapi ada.
Tanyakan saja kepada komisaris perusahaan apakah direktur dengan eksekutif atau bahkan firma itu sendiri terlibat berarti (maksud) perdagangan margin saham perusahaan itu sendiri – jika jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah devisa pemegang saham digunakan demi memperdagangkan saham perusahaan asing – ada juga bencana tersembunyi di sana.
“Hindari operasi pribadi dari akun perdagangan saham margin – pinjam di tempat lain umpama Anda berencana menggunakan leverage buat pembelian saham.
“Pastikan bahwa beberapa saham yang Anda beli dengan leverage terdaftar atas nama Anda sendiri demi menghindari kemungkinan sekuestrasi bersama kreditur berpangkat lebih mulia jika bisnis pialang bagian Anda runtuh.

Pada akhirnya, ekspose perdagangan margin oleh direktur perusahaan, eksekutif, dan kelompok terkait mungkin menjadi layak berdasarkan aturan IPO, tetapi sampai saat itu, penanam modal saham perlu memasukkan “risiko perniagaan margin” sebagai faktor asing dalam keputusan mereka sendiri.