Aplikasi Trading Yang Halal

Beberapa arti saham perusahaan profil adiluhung baru-baru ini jatuh di Pasar uang Efek Australia menyoroti ancaman yang ditimbulkan bagi pemegang sero biasa dari perdagangan batas saham skala besar atas direktur perusahaan yang terdaftar. Amat dramatisnya konsekuensi sehingga tak ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan sero yang signifikan oleh direktur di perusahaan yang terdaftar secara konservatif dipandang baik sebagai penyelarasan kepentingan eksekutif dan pemegang saham swasta lainnya, tetapi haluan ini dapat secara dramatis dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan andil besar tersebut telah digabungkan melalui, bersama tetap aman untuk, aras Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan harga jauh di luar kapasitas mereka untuk memenuhi asma margin dapat menciptakan bahaya yang diketahui dan ahli diterima untuk diri mereka badan tetapi tindakan mereka enggak terhindarkan juga menciptakan bala yang signifikan tetapi potensial dan biasanya tidak terduga bagi pemegang saham lainnya.

Aplikasi Trading Yang Halal

Pada eksposur di lecat yang jatuh, konsekuensinya becus menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya perdagangan margin melibatkan pinjaman atas perantara untuk membeli sero di deposito dengan sero yang dibeli ditahan bak jaminan untuk pinjaman. Seperti semua investasi leverage, siap potensi keuntungan dan bahaya yang diperkuat, tetapi ancaman tambahan tertentu melekat mulai perdagangan margin saham.

Bergantung berawal saham tertentu yang dibeli dengan tunduk pada kriteria akun bedengan lainnya seperti pemeliharaan selisih minimum, investor swasta boleh jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman bersama nilai agunan harus dipertahankan saban saat – karenanya 50, atas pengaruh yang dirasakan manajer terhadap perusahaan dan jenjang bisnis, pembelian semacam itu bakal membawa ke broker margin. Oke margin direktur hanya 20 berawal harga pembelian satu miliun $10 saham melalui blantik margin.

Pinjaman berjumlah $8 miliun dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan dengan direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, janji perdagangan margin menyatakan hingga minimal 80 dengan digit pasar $9 per andil akan mengurangi kepemilikan eksekutif atas 1 juta andil menjadi nilai $9 juta, tetapi masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) mau kemudian dilayani dengan “margin call” demi $1 juta lebih landung untuk membangun kembali akal pinjaman/aset asli.

Kegagalan bagi memenuhi panggilan akan meminta bab yang memungkinkan broker batas untuk menjual beberapa holding perlu menetapkan kembali 80 yang diperlukan dalam harga bagian $10 menjadi $8 akan melihat ekuitas awal $2 miliun direktur dihapuskan sama berlebihan dan, jika tidak ada margin call terpenuhi, agen kemungkinan besar akan membuang beberapa holding dengan harga optimal untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promosi negatif yang menyertai bersama-sama persyaratan pengungkapan bursa saham mungkin akan membuat batasan saham perusahaan hancur biarpun perusahaan tersebut mungkin awet sebagai perusahaan yang layak. Saban kekurangan dalam pemulihan atas broker melalui penjualan saham yang dipegang sebagai agun akan tetap menjadi barang bawaan terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang bagian swasta menjadi korban tak curiga dari risiko yang bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini panjang dari akademis. Dalam jumlah kasus Australia yang masa ini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, bersama pihak terkait memang kira menyebabkan harga saham dipangkas, pencatatan bursa saham ditangguhkan, administrator dan eksekutif kehilangan acara mereka dengan seluruh kepemilikan andil perusahaan mereka dimusnahkan. Bagasi pribadi residual diduga besar dalam beberapa kasus. Akibatnya, penanam modal swasta juga mengalami degradasi nilai besar-besaran dalam bilangan kepemilikan mereka sendiri.

Tak demi dikatakan, perusahaan mana juga yang mengalami nasib ajak itu akan merasa akrab tidak mungkin untuk meningkatkan kapital ekuitas baru dan akan membayar banyak untuk utang – bahkan di dunia yang gawat kredit saat ini. Dan asumsi perusahaan dapat abadi pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan benar-benar logis untuk mendanai jadwal restrukturisasi.
Investor swasta yang berperan serta dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami nasib yang sama dengan jumlah direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi hal yang lebih rinci cawis melalui tautan sumber daya.

Seperti nan ditunjukkan oleh studi kasus, dampak dari default margin call yang besar dapat meluas dengan menghancurkan, secara serius mempengaruhi lagi pula investor yang dijamin di perusahaan terkait.
Jadi, bagaimana investor privat harus waspada terhadap buntut yang tidak diinginkan mulai investasi yang tampaknya pas masuk akal?
Seperti yang duga kita bahas, perdagangan batasan yang berpotensi merusak atas direktur dan eksekutif agaknya sulit dideteksi, tetapi kaum petunjuk mungkin tersedia dengan pengumuman bursa. Lebih benar lagi, tanyakan saja kepada Pimpinan Perusahaan melalui hubungan timbal balik pribadi atau dalam Erat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan yang mampu melaporkan hal-hal nan bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bak itu kemungkinan besar akan dengan senang hati melakukannya. Selidiki nang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata bukan hanya direksi yang membeli andil dengan margin untuk fungsi mereka sendiri, tetapi cuma memperdagangkan saham tercatat lainnya bersama ekuitas atas nama Perseroan. Lain perlu dikatakan, perusahaan bersama pemegang sahamnya dengan bangat kehilangan jutaan dolar atas pasar mengalami perubahan depan yang sederhana.

Untuk investor swasta, sama dengan saran yang baik demi menghindari perdagangan margin bersama broker margin sama sekali. Namun, ini lain sepenuhnya mengecualikan pembelian saham dengan leverage, yang baka merupakan strategi investasi nang valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pembedaan penting antara pemodal, agen saham dan pemegang saham.

Dalam hal perdagangan margin Australia baru-baru ini, kaum investor swasta dilaporkan menyita dengan menjual seluruh portofolio ekuitas mereka bagi mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apabila pialang margin runtuh, penanam modal swasta dibiarkan sebagai kreditur jangan jaminan dari pialang nang gagal. Prospek pemulihan mulai posisi ini memang hendak suram.

Pada saat cara nan semakin kompleks untuk memperdagangkan lencong saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman sero dan perdagangan margin, penyandang dana perlu menyadari bahwa angin baru untuk keuntungan luar biasa juga datang dengan risiko baru yang luar biasa. Beberapa mungkin potensial di balik jubah “ketidakmaterian”, sungguhpun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.
Singkatnya, investor ritel dapat meminimalkan definisi risiko perdagangan margin dan mengambil beberapa tindakan pencegahan:

Perlakukan perusahaan dengan pertumbuhan sangat luhur dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini bersama eksekutif senior mereka bisa paling rentan terhadap kebisaan tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan batasan yang serius, sambil mengabaikan bahaya luar biasa bagi fisik mereka sendiri dan bangsa lain.

Selidiki pengumuman dan cerita pasar saham yang ada untuk mendeteksi praktik perniagaan margin yang melibatkan saham utama, termasuk direktur, eksekutif, dengan pihak terkait. Ini agaknya sulit ditemukan dan ditafsirkan, tetapi ada.
Tanyakan saja kepada pengurus perusahaan apakah direktur dengan eksekutif atau bahkan firma itu sendiri terlibat batin (hati) perdagangan margin saham firma itu sendiri – misal jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah devisa pemegang saham digunakan bagi memperdagangkan saham perusahaan asing – ada juga bahaya tersembunyi di sana.
“Hindari aplikasi pribadi dari akun perniagaan saham margin – pinjam di tempat lain jika Anda berencana menggunakan leverage bagi pembelian saham.
“Pastikan bahwa jumlah saham yang Anda bayar dengan leverage terdaftar arah nama Anda sendiri perlu menghindari kemungkinan sekuestrasi atas kreditur berpangkat lebih luhur jika bisnis pialang andil Anda runtuh.

Pada akhirnya, penguakan perdagangan margin oleh administrator perusahaan, eksekutif, dan golongan terkait mungkin menjadi layak berdasarkan aturan IPO, tetapi sampai saat itu, penanam modal saham perlu memasukkan “risiko ekonomi margin” sebagai faktor ganjil dalam keputusan mereka sendiri.