Robot Trading Dna Pro

Beberapa batasan saham perusahaan profil mulia baru-baru ini jatuh di Pura Efek Australia menyoroti bahaya yang ditimbulkan bagi pemegang bagian biasa dari perdagangan batas saham skala besar bersama direktur perusahaan yang terdaftar. Amat sangat dramatisnya konsekuensi sehingga tak ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan bagian yang signifikan oleh eksekutif di perusahaan yang terdaftar secara konservatif dipandang baik sebagai pengharmonisan kepentingan eksekutif dan pemegang sero swasta lainnya, tetapi cita-cita ini dapat secara menggemparkan dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan bagian besar tersebut telah digabungkan melalui, bersama tetap aman untuk, bedengan Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan harga jauh di luar kapabilitas mereka untuk memenuhi cap margin dapat menciptakan bencana yang diketahui dan boleh diterima untuk diri mereka badan tetapi tindakan mereka enggak terhindarkan juga menciptakan bencana yang signifikan tetapi laten dan biasanya tidak terduga bagi pemegang saham lainnya.

Robot Trading Dna Pro

Pada eksposur di lecat yang jatuh, konsekuensinya bisa menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya perniagaan margin melibatkan pinjaman atas perantara untuk membeli andil di deposito dengan bagian yang dibeli ditahan bagaikan jaminan untuk pinjaman. Seperti semua investasi leverage, cawis potensi keuntungan dan bahala yang diperkuat, tetapi ancaman tambahan tertentu melekat bermula perdagangan margin saham.

Bergantung dari saham tertentu yang dibeli bersama tunduk pada kriteria akun bedengan lainnya seperti pemeliharaan saldo minimum, investor swasta agaknya dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dengan nilai agunan harus dipertahankan setiap saat – karenanya 50, bersama pengaruh yang dirasakan eksekutif terhadap perusahaan dan hierarki bisnis, pembelian semacam itu mau membawa ke broker margin. Oke margin direktur hanya 20 mulai harga pembelian satu juta $10 saham melalui broker margin.

Pinjaman berjumlah $8 miliun dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan dengan direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, akad perdagangan margin menyatakan bahwa minimal 80 dengan digit pasar $9 per andil akan mengurangi kepemilikan manajer atas 1 juta andil menjadi nilai $9 juta, tetapi masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) akan kemudian dilayani dengan “margin call” buat $1 juta lebih turun untuk membangun kembali akal pinjaman/aset asli.

Kegagalan buat memenuhi panggilan akan meminta ihwal yang memungkinkan broker batasan untuk menjual beberapa holding buat menetapkan kembali 80 nan diperlukan dalam harga andil $10 menjadi $8 akan melihat ekuitas awal $2 juta direktur dihapuskan sama benar-benar dan, jika tidak terhidang margin call terpenuhi, broker kemungkinan besar akan membuang jumlah holding dengan harga maksimal untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promosi negatif yang menyertai dengan persyaratan pengungkapan bursa saham mungkin akan membuat erti saham perusahaan hancur kendatipun perusahaan tersebut mungkin abadi sebagai perusahaan yang layak. Saban kekurangan dalam pemulihan atas broker melalui penjualan saham yang dipegang sebagai jaminan akan tetap menjadi bahara terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang bagian swasta menjadi korban nir- curiga dari risiko nang bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini berjarak dari akademis. Dalam kira-kira kasus Australia yang kini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, dan pihak terkait memang kira menyebabkan harga saham dipangkas, pendataan bursa saham ditangguhkan, eksekutif dan eksekutif kehilangan aktivitas mereka dengan seluruh kepemilikan sero perusahaan mereka dimusnahkan. Bagasi pribadi residual diduga fadil dalam beberapa kasus. Akibatnya, penanam modal swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam angka kepemilikan mereka sendiri.

Tak demi dikatakan, perusahaan mana lagi yang mengalami nasib seakan-akan itu akan merasa dekat tidak mungkin untuk meningkatkan aktiva ekuitas baru dan hendak membayar banyak untuk utang – lagi pula di dunia yang bahaya kredit saat ini. Dan asumsi perusahaan dapat abadi pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan banget logis untuk mendanai acara restrukturisasi.

Investor swasta yang berperan serta dalam perdagangan margin di firma yang sama mungkin mengalami hoki yang sama dengan kira-kira direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi kasus yang lebih rinci terhidang melalui tautan sumber daya.
Seperti yang ditunjukkan oleh studi kasus, akhir dari default margin call nang besar dapat meluas bersama menghancurkan, secara serius mempengaruhi lagi pula investor yang dijamin di firma terkait.

Jadi, bagaimana investor partikelir harus waspada terhadap buntut yang tidak diinginkan dari investasi yang tampaknya layak masuk akal?
Seperti yang duga kita bahas, perdagangan bedengan yang berpotensi merusak bersama-sama direktur dan eksekutif agaknya sulit dideteksi, tetapi beberapa petunjuk mungkin tersedia dengan pengumuman bursa. Lebih amanah lagi, tanyakan saja pada Pimpinan Perusahaan melalui koneksi pribadi atau dalam Erat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan yang mampu melaporkan hal-hal nan bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bak itu kemungkinan besar hendak dengan senang hati melakukannya. Selidiki yang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata lain hanya direksi yang membeli bagian dengan margin untuk fungsi mereka sendiri, tetapi jua memperdagangkan saham tercatat lainnya dan ekuitas atas nama Perseroan. Lain perlu dikatakan, perusahaan dengan pemegang sahamnya dengan kunjung kehilangan jutaan dolar bersama pasar mengalami perubahan hadap yang sederhana.

Untuk investor swasta, sama dengan saran yang baik demi menghindari perdagangan margin bersama-sama broker margin sama sekali. Namun, ini tak sepenuhnya mengecualikan pembelian saham dengan leverage, yang daim merupakan strategi investasi yang valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pembedaan penting antara pemodal, blantik saham dan pemegang saham.

Dalam kejadian perdagangan margin Australia baru-baru ini, jumlah investor swasta dilaporkan menyita bersama menjual seluruh portofolio ekuitas mereka demi mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apabila pialang margin runtuh, penanam modal swasta dibiarkan sebagai kreditur tak jaminan dari pialang yang gagal. Prospek pemulihan dari posisi ini memang bakal suram.

Pada saat cara nang semakin kompleks untuk memperdagangkan lecat saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman saham dan perdagangan margin, penanam modal perlu menyadari bahwa jalan baru untuk keuntungan asing biasa juga datang bersama risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin terselubung di balik jubah “ketidakmaterian”, biarpun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penyandang dana ritel dapat meminimalkan eksplanasi risiko perdagangan margin dan mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan firma dengan pertumbuhan sangat luhur dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dengan eksekutif senior mereka mungkin paling rentan terhadap daya tarik imbalan besar yang ditawarkan oleh perdagangan aras yang serius, sambil mengabaikan bencana luar biasa bagi badan mereka sendiri dan anak lain.

Selidiki pengumuman dan buletin pasar saham yang terhidang untuk mendeteksi praktik perniagaan margin yang melibatkan sero utama, termasuk direktur, eksekutif, dan pihak terkait. Ini bisa jadi sulit ditemukan dan ditafsirkan, akan tetapi ada.
Tanyakan saja kepada direksi perusahaan apakah direktur bersama eksekutif atau bahkan firma itu sendiri terlibat analitis perdagangan margin saham perusahaan itu sendiri – jika jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah dana pemegang saham digunakan buat memperdagangkan saham perusahaan ganjil – ada juga bencana tersembunyi di sana.
“Hindari penerapan pribadi dari akun ekonomi saham margin – pinjam di tempat lain andai Anda berencana menggunakan leverage perlu pembelian saham.
“Pastikan bahwa beberapa saham yang Anda beli dengan leverage terdaftar arah nama Anda sendiri buat menghindari kemungkinan sekuestrasi bersama-sama kreditur berpangkat lebih klasik jika bisnis pialang sero Anda runtuh.

Pada akhirnya, penguakan perdagangan margin oleh manajer perusahaan, eksekutif, dan organisasi politik terkait mungkin menjadi mesti berdasarkan aturan IPO, namun sampai saat itu, investor saham perlu memasukkan “risiko perniagaan margin” sebagai faktor aneh dalam keputusan mereka sendiri.