Aplikasi Trading Indonesia

Beberapa arti saham perusahaan profil luhur baru-baru ini jatuh di Pura Efek Australia menyoroti ancaman yang ditimbulkan bagi pemegang sero biasa dari perdagangan bedengan saham skala besar atas direktur perusahaan yang terdaftar. Banget dramatisnya konsekuensi sehingga tak ada investor ekuitas yang mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan sero yang signifikan oleh direktur di perusahaan yang terdaftar secara ortodoks dipandang baik sebagai kesepadanan kepentingan eksekutif dan pemegang sero swasta lainnya, tetapi arah ini dapat secara menghebohkan dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan saham besar tersebut telah digabungkan melalui, bersama tetap aman untuk, batasan Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan derajat jauh di luar daya mereka untuk memenuhi asma margin dapat menciptakan bala yang diketahui dan becus diterima untuk diri mereka batang tubuh tetapi tindakan mereka tak terhindarkan juga menciptakan bala yang signifikan tetapi terpendam dan biasanya tidak terduga bagi pemegang saham lainnya.

Aplikasi Trading Indonesia

Pada eksposur di licin yang jatuh, konsekuensinya boleh menghancurkan semua pihak.
Pada dasarnya ekonomi margin melibatkan pinjaman bersama-sama perantara untuk membeli saham di deposito dengan andil yang dibeli ditahan bak jaminan untuk pinjaman. Seakan-akan semua investasi leverage, siap potensi keuntungan dan bahaya yang diperkuat, tetapi bahaya tambahan tertentu melekat dari perdagangan margin saham.

Bergantung mulai saham tertentu yang dibeli dan tunduk pada kriteria akun batasan lainnya seperti pemeliharaan sisa minimum, investor swasta barangkali dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dengan nilai agunan harus dipertahankan setiap saat – karenanya 50, dengan pengaruh yang dirasakan administrator terhadap perusahaan dan hierarki bisnis, pembelian semacam itu mau membawa ke broker margin. Beres margin direktur hanya 20 bermula harga pembelian satu juta $10 saham melalui broker margin.

Pinjaman berjumlah $8 miliun dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan atas direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, ikrar perdagangan margin menyatakan maka minimal 80 dengan bilangan pasar $9 per saham akan mengurangi kepemilikan manajer atas 1 juta saham menjadi nilai $9 juta, tetapi masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) akan kemudian dilayani dengan “margin call” buat $1 juta lebih landung untuk membangun kembali budi pinjaman/aset asli.

Kegagalan demi memenuhi panggilan akan meminta keadaan yang memungkinkan broker aras untuk menjual beberapa holding buat menetapkan kembali 80 yang diperlukan dalam harga bagian $10 menjadi $8 akan melihat ekuitas awal $2 miliun direktur dihapuskan sama amat dan, jika tidak ada margin call terpenuhi, blantik kemungkinan besar akan membuang beberapa holding dengan harga ideal untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promo negatif yang menyertai bersama-sama persyaratan pengungkapan bursa sero mungkin akan membuat definisi saham perusahaan hancur kendatipun perusahaan tersebut mungkin baka sebagai perusahaan yang layak. Tiap(-tiap) kekurangan dalam pemulihan atas broker melalui penjualan sero yang dipegang sebagai agun akan tetap menjadi bahara terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang bagian swasta menjadi korban non curiga dari risiko yang bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini berjarak dari akademis. Dalam kaum kasus Australia yang saat ini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, bersama pihak terkait memang gamak menyebabkan harga saham dipangkas, pendaftaran bursa saham ditangguhkan, eksekutif dan eksekutif kehilangan denyut mereka dengan seluruh kepemilikan andil perusahaan mereka dimusnahkan. Bahara pribadi residual diduga fadil dalam beberapa kasus. Akibatnya, penanam modal swasta juga mengalami demosi nilai besar-besaran dalam angka kepemilikan mereka sendiri.

Tak bagi dikatakan, perusahaan mana jua yang mengalami nasib ajak itu akan merasa akrab tidak mungkin untuk meningkatkan aktiva ekuitas baru dan akan membayar banyak untuk utang – lebih-lebih lagi di dunia yang genting kredit saat ini. Bersama asumsi perusahaan dapat baka pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan amat logis untuk mendanai acara restrukturisasi.

Investor swasta yang ikut serta dalam perdagangan margin di firma yang sama mungkin mengalami peruntungan yang sama dengan kaum direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi kasus yang lebih rinci ada melalui tautan sumber daya.
Seperti nan ditunjukkan oleh studi kasus, akhir dari default margin call nan besar dapat meluas dengan menghancurkan, secara serius mempengaruhi bahkan investor yang dijamin di perusahaan terkait.

Jadi, bagaimana investor independen harus waspada terhadap buntut yang tidak diinginkan dari investasi yang tampaknya memadai masuk akal?
Seperti yang duga kita bahas, perdagangan batasan yang berpotensi merusak bersama direktur dan eksekutif barangkali sulit dideteksi, tetapi kaum petunjuk mungkin tersedia bersama-sama pengumuman bursa. Lebih benar lagi, tanyakan saja kepada Pimpinan Perusahaan melalui interelasi pribadi atau dalam Akrab Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan nan mampu melaporkan hal-hal yang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bak itu kemungkinan besar hendak dengan senang hati melakukannya. Selidiki yang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata bukan hanya direksi yang membeli saham dengan margin untuk fungsi mereka sendiri, tetapi hanya memperdagangkan saham tercatat lainnya dengan ekuitas atas nama Perseroan. Lain perlu dikatakan, perusahaan bersama pemegang sahamnya dengan kunjung kehilangan jutaan dolar dengan pasar mengalami perubahan hadap yang sederhana.

Untuk investor swasta, merupakan saran yang baik perlu menghindari perdagangan margin bersama-sama broker margin sama sekali. Namun, ini lain sepenuhnya mengecualikan pembelian saham dengan leverage, yang daim merupakan strategi investasi nang valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pemisahan penting antara pemodal, calo saham dan pemegang saham.

 

Dalam hal perdagangan margin Australia baru-baru ini, beberapa investor swasta dilaporkan menyita dan menjual seluruh portofolio ekuitas mereka perlu mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Andaikan pialang margin runtuh, investor swasta dibiarkan sebagai kreditur non jaminan dari pialang nan gagal. Prospek pemulihan berawal posisi ini memang akan suram.

Pada saat cara yang semakin kompleks untuk memperdagangkan lelas saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman bagian dan perdagangan margin, penanam modal perlu menyadari bahwa harapan baru untuk keuntungan luar biasa juga datang dengan risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin laten di balik jubah “ketidakmaterian”, meskipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, investor ritel dapat meminimalkan definisi risiko perdagangan margin bersama mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan perusahaan dengan pertumbuhan sangat adiluhung dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini bersama eksekutif senior mereka bisa paling rentan terhadap kebisaan tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan batasan yang serius, sambil mengabaikan bahaya luar biasa bagi badan mereka sendiri dan bangsa lain.

Selidiki pengumuman dan berita pasar saham yang cawis untuk mendeteksi praktik perdagangan margin yang melibatkan andil utama, termasuk direktur, eksekutif, dengan pihak terkait. Ini barangkali sulit ditemukan dan ditafsirkan, akan tetapi ada.
Tanyakan saja kepada direksi perusahaan apakah direktur dan eksekutif atau bahkan firma itu sendiri terlibat batin (hati) perdagangan margin saham firma itu sendiri – jika jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah anggaran pemegang saham digunakan bagi memperdagangkan saham perusahaan asing – ada juga ancaman tersembunyi di sana.
“Hindari aplikasi pribadi dari akun ekonomi saham margin – sanggam di tempat lain andai Anda berencana menggunakan leverage perlu pembelian saham.
“Pastikan bahwa beberapa saham yang Anda beli dengan leverage terdaftar arah nama Anda sendiri buat menghindari kemungkinan sekuestrasi bersama kreditur berpangkat lebih adiluhung jika bisnis pialang saham Anda runtuh.

Pada akhirnya, penguakan perdagangan margin oleh manajer perusahaan, eksekutif, dan partai terkait mungkin menjadi mesti berdasarkan aturan IPO, akan tetapi sampai saat itu, penanam modal saham perlu memasukkan “risiko perniagaan margin” sebagai faktor ganjil dalam keputusan mereka sendiri.