Aplikasi Trading Terbaik

Beberapa erti saham perusahaan profil klasik baru-baru ini jatuh di Pasar uang Efek Australia menyoroti bencana yang ditimbulkan bagi pemegang sero biasa dari perdagangan bedengan saham skala besar atas direktur perusahaan yang terdaftar. Amat dramatisnya konsekuensi sehingga enggak ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan andil yang signifikan oleh eksekutif di perusahaan yang terdaftar secara kolot dipandang baik sebagai harmonisasi kepentingan eksekutif dan pemegang bagian swasta lainnya, tetapi hadap ini dapat secara sensasional dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan bagian besar tersebut telah digabungkan melalui, bersama tetap aman untuk, aras Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan gradasi jauh di luar kapasitas mereka untuk memenuhi cap margin dapat menciptakan bala yang diketahui dan boleh diterima untuk diri mereka diri tetapi tindakan mereka enggak terhindarkan juga menciptakan bahaya yang signifikan tetapi terselubung dan biasanya tidak terduga bagi pemegang saham lainnya.

Aplikasi Trading Terbaik

Pada eksposur di lelas yang jatuh, konsekuensinya bisa menghancurkan semua pihak.

Pada dasarnya ekonomi margin melibatkan pinjaman dengan perantara untuk membeli saham di deposito dengan saham yang dibeli ditahan bak jaminan untuk pinjaman. Seolah-olah semua investasi leverage, cawis potensi keuntungan dan bahala yang diperkuat, tetapi bencana tambahan tertentu melekat dari perdagangan margin saham.

Bergantung berawal saham tertentu yang dibeli dengan tunduk pada kriteria akun bedengan lainnya seperti pemeliharaan sisa minimum, investor swasta bisa jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dan nilai agunan harus dipertahankan setiap saat – karenanya 50, bersama-sama pengaruh yang dirasakan direktur terhadap perusahaan dan hierarki bisnis, pembelian semacam itu akan membawa ke broker margin. Selesai margin direktur hanya 20 bermula harga pembelian satu miliun $10 saham melalui blantik margin.

Pinjaman berjumlah $8 juta dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan dengan direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, janji perdagangan margin menyatakan alkisah minimal 80 dengan angka pasar $9 per saham akan mengurangi kepemilikan direktur atas 1 juta saham menjadi nilai $9 juta, akan tetapi masih membawa utang $8 juta dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) akan kemudian dilayani dengan “margin call” bagi $1 juta lebih landung untuk membangun kembali daya pikir pinjaman/aset asli.

Kegagalan bagi memenuhi panggilan akan meminta bab yang memungkinkan broker batasan untuk menjual beberapa holding bagi menetapkan kembali 80 nan diperlukan dalam harga andil $10 menjadi $8 akan melihat ekuitas awal $2 juta direktur dihapuskan sama amat dan, jika tidak siap margin call terpenuhi, broker kemungkinan besar akan membuang kaum holding dengan harga optimal untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, advertensi negatif yang menyertai bersama persyaratan pengungkapan bursa bagian mungkin akan membuat arti saham perusahaan hancur kendatipun perusahaan tersebut mungkin awet sebagai perusahaan yang layak. Tiap(-tiap) kekurangan dalam pemulihan bersama-sama broker melalui penjualan saham yang dipegang sebagai cagar akan tetap menjadi barang bawaan terhadap direktur.
Dalam situasi ini, pemegang sero swasta menjadi korban nir- curiga dari risiko nang bahkan tidak mereka ketahui ada.

Skenario ini jauh dari akademis. Dalam jumlah kasus Australia yang kini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, dengan pihak terkait memang kira menyebabkan harga saham dipangkas, pendaftaran bursa saham ditangguhkan, manajer dan eksekutif kehilangan aktivitas mereka dengan seluruh kepemilikan sero perusahaan mereka dimusnahkan. Bagasi pribadi residual diduga akbar dalam beberapa kasus. Akibatnya, investor swasta juga mengalami degradasi nilai besar-besaran dalam biji kepemilikan mereka sendiri.

Tak bagi dikatakan, perusahaan mana pula yang mengalami nasib ajak itu akan merasa akrab tidak mungkin untuk meningkatkan kapital ekuitas baru dan hendak membayar banyak untuk utang – lagi pula di dunia yang bahaya kredit saat ini. Dan asumsi perusahaan dapat awet pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan amat logis untuk mendanai acara restrukturisasi.

Investor swasta yang ikut serta dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami peruntungan yang sama dengan kira-kira direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.
Studi hal yang lebih rinci cawis melalui tautan sumber daya.
Seperti nang ditunjukkan oleh studi kasus, akhir dari default margin call nan besar dapat meluas bersama menghancurkan, secara serius mempengaruhi apalagi investor yang dijamin di firma terkait.

Jadi, bagaimana investor privat harus waspada terhadap dampak yang tidak diinginkan bermula investasi yang tampaknya pas masuk akal?
Seperti yang kira kita bahas, perdagangan bedengan yang berpotensi merusak dengan direktur dan eksekutif barangkali sulit dideteksi, tetapi jumlah petunjuk mungkin tersedia atas pengumuman bursa. Lebih benar lagi, tanyakan saja akan Pimpinan Perusahaan melalui kedekatan pribadi atau dalam Akrab Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan yang mampu melaporkan hal-hal nan bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bak itu kemungkinan besar akan dengan senang hati melakukannya. Selidiki yang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata lain hanya direksi yang membeli saham dengan margin untuk fungsi mereka sendiri, tetapi hanya memperdagangkan saham tercatat lainnya dan ekuitas atas nama Perseroan. Tak perlu dikatakan, perusahaan dengan pemegang sahamnya dengan cepat kehilangan jutaan dolar dengan pasar mengalami perubahan abah yang sederhana.

Untuk investor swasta, adalah saran yang baik perlu menghindari perdagangan margin dengan broker margin sama sekali. Namun, ini tak sepenuhnya mengecualikan pembelian andil dengan leverage, yang daim merupakan strategi investasi nan valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pemisahan penting antara pemodal, broker saham dan pemegang saham.

Dalam afair perdagangan margin Australia baru-baru ini, jumlah investor swasta dilaporkan menyita bersama menjual seluruh portofolio ekuitas mereka perlu mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Andaikata pialang margin runtuh, penyandang dana swasta dibiarkan sebagai kreditur jangan jaminan dari pialang nan gagal. Prospek pemulihan berawal posisi ini memang hendak suram.

Pada saat cara nang semakin kompleks untuk memperdagangkan lecat saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman saham dan perdagangan margin, investor perlu menyadari bahwa jalan baru untuk keuntungan asing biasa juga datang dengan risiko baru yang luar biasa. Beberapa mungkin potensial di balik jubah “ketidakmaterian”, kendatipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, investor ritel dapat meminimalkan definisi risiko perdagangan margin dan mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan perusahaan dengan pertumbuhan sangat adiluhung dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dengan eksekutif senior mereka barangkali paling rentan terhadap kapasitas tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan aras yang serius, sambil mengabaikan bahaya luar biasa bagi fisik mereka sendiri dan famili lain.

Selidiki pengumuman dan cerita pasar saham yang siap untuk mendeteksi praktik perniagaan margin yang melibatkan sero utama, termasuk direktur, eksekutif, bersama pihak terkait. Ini boleh jadi sulit ditemukan dan ditafsirkan, tetapi ada.
Tanyakan saja kepada direksi perusahaan apakah direktur dan eksekutif atau bahkan firma itu sendiri terlibat berarti (maksud) perdagangan margin saham firma itu sendiri – misal jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah anggaran pemegang saham digunakan buat memperdagangkan saham perusahaan asing – ada juga ancaman tersembunyi di sana.
“Hindari pelaksanaan pribadi dari akun perdagangan saham margin – pinjam di tempat lain jika Anda berencana menggunakan leverage perlu pembelian saham.
“Pastikan bahwa beberapa saham yang Anda beli dengan leverage terdaftar tempat nama Anda sendiri perlu menghindari kemungkinan sekuestrasi atas kreditur berpangkat lebih adiluhung jika bisnis pialang saham Anda runtuh.

Pada akhirnya, ekspose perdagangan margin oleh manajer perusahaan, eksekutif, dan golongan terkait mungkin menjadi kudu berdasarkan aturan IPO, akan tetapi sampai saat itu, penyandang dana saham perlu memasukkan “risiko perniagaan margin” sebagai faktor aneh dalam keputusan mereka sendiri.