Aplikasi Untuk Trading Saham

Beberapa definisi saham perusahaan profil mulia baru-baru ini jatuh di Pura Efek Australia menyoroti bahaya yang ditimbulkan bagi pemegang bagian biasa dari perdagangan bedengan saham skala besar bersama direktur perusahaan yang terdaftar. Amat dramatisnya konsekuensi sehingga bukan ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan bagian yang signifikan oleh direktur di perusahaan yang terdaftar secara ortodoks dipandang baik sebagai harmonisasi kepentingan eksekutif dan pemegang saham swasta lainnya, tetapi cita-cita ini dapat secara menghebohkan dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan saham besar tersebut telah digabungkan melalui, dan tetap aman untuk, bedengan Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan harga jauh di luar kebisaan mereka untuk memenuhi cap margin dapat menciptakan bencana yang diketahui dan ahli diterima untuk diri mereka nafsi tetapi tindakan mereka lain terhindarkan juga menciptakan bahaya yang signifikan tetapi laten dan biasanya tidak terduga belah pemegang saham lainnya.

Aplikasi Untuk Trading Saham

Pada eksposur di lelas yang jatuh, konsekuensinya bisa menghancurkan semua pihak.

Pada dasarnya ekonomi margin melibatkan pinjaman atas perantara untuk membeli andil di deposito dengan andil yang dibeli ditahan laksana jaminan untuk pinjaman. Ajak semua investasi leverage, cawis potensi keuntungan dan bahaya yang diperkuat, tetapi ancaman tambahan tertentu melekat dari perdagangan margin saham.

Bergantung mulai saham tertentu yang dibeli dan tunduk pada kriteria akun batasan lainnya seperti pemeliharaan selisih minimum, investor swasta boleh jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dengan nilai agunan harus dipertahankan saban saat – karenanya 50, dengan pengaruh yang dirasakan eksekutif terhadap perusahaan dan hierarki bisnis, pembelian semacam itu mau membawa ke broker margin. Selesai margin direktur hanya 20 bermula harga pembelian satu juta $10 saham melalui broker margin.

Pinjaman berjumlah $8 miliun dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan bersama-sama direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, ikrar perdagangan margin menyatakan alkisah minimal 80 dengan biji pasar $9 per saham akan mengurangi kepemilikan direktur atas 1 juta sero menjadi nilai $9 juta, tetapi masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) hendak kemudian dilayani dengan “margin call” demi $1 juta lebih turun untuk membangun kembali budi pinjaman/aset asli.

Kegagalan bagi memenuhi panggilan akan meminta bab yang memungkinkan broker batasan untuk menjual beberapa holding bagi menetapkan kembali 80 yang diperlukan dalam harga sero $10 menjadi $8 bakal melihat ekuitas awal $2 miliun direktur dihapuskan sama berlebihan dan, jika tidak cawis margin call terpenuhi, broker kemungkinan besar akan membuang kira-kira holding dengan harga optimum untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promo negatif yang menyertai bersama persyaratan pengungkapan bursa sero mungkin akan membuat batasan saham perusahaan hancur meskipun perusahaan tersebut mungkin awet sebagai perusahaan yang layak. Tiap(-tiap) kekurangan dalam pemulihan bersama-sama broker melalui penjualan bagian yang dipegang sebagai jaminan akan tetap menjadi bagasi terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang sero swasta menjadi korban non curiga dari risiko nan bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini berjarak dari akademis. Dalam kira-kira kasus Australia yang kini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, dan pihak terkait memang duga menyebabkan harga saham dipangkas, pendataan bursa saham ditangguhkan, manajer dan eksekutif kehilangan acara mereka dengan seluruh kepemilikan saham perusahaan mereka dimusnahkan. Bagasi pribadi residual diduga akbar dalam beberapa kasus. Akibatnya, penyandang dana swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam digit kepemilikan mereka sendiri.

Tak perlu dikatakan, perusahaan mana juga yang mengalami nasib ajak itu akan merasa damping tidak mungkin untuk meningkatkan kapital ekuitas baru dan hendak membayar banyak untuk utang – bahkan di dunia yang darurat kredit saat ini. Dan asumsi perusahaan dapat daim pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan berlebihan logis untuk mendanai daftar restrukturisasi.
Investor swasta yang berperan serta dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami nasib yang sama dengan jumlah direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.

Studi afair yang lebih rinci ada melalui tautan sumber daya.
Seperti nan ditunjukkan oleh studi kasus, dampak dari default margin call nan besar dapat meluas dengan menghancurkan, secara serius mempengaruhi apalagi investor yang dijamin di perusahaan terkait.

Jadi, bagaimana investor privat harus waspada terhadap dampak yang tidak diinginkan mulai investasi yang tampaknya cukup masuk akal?

Seperti yang gamak kita bahas, perdagangan bedengan yang berpotensi merusak bersama-sama direktur dan eksekutif agaknya sulit dideteksi, tetapi beberapa petunjuk mungkin tersedia dengan pengumuman bursa. Lebih baik lagi, tanyakan saja pada Pimpinan Perusahaan melalui interelasi pribadi atau dalam Bersahabat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan yang mampu melaporkan hal-hal nang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bagai itu kemungkinan besar mau dengan senang hati melakukannya. Selidiki nang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata enggak hanya direksi yang membeli bagian dengan margin untuk arti mereka sendiri, tetapi doang memperdagangkan saham tercatat lainnya dan ekuitas atas nama Perseroan. Bukan perlu dikatakan, perusahaan bersama pemegang sahamnya dengan bangat kehilangan jutaan dolar atas pasar mengalami perubahan arah yang sederhana.

Untuk investor swasta, adalah saran yang baik bagi menghindari perdagangan margin atas broker margin sama sekali. Namun, ini bukan sepenuhnya mengecualikan pembelian saham dengan leverage, yang daim merupakan strategi investasi nan valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pembedaan penting antara pemodal, broker saham dan pemegang saham.

Dalam hal perdagangan margin Australia baru-baru ini, beberapa investor swasta dilaporkan menyita bersama menjual seluruh portofolio ekuitas mereka buat mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Andaikata pialang margin runtuh, penanam modal swasta dibiarkan sebagai kreditur non jaminan dari pialang yang gagal. Prospek pemulihan berawal posisi ini memang akan suram.

Pada saat cara nan semakin kompleks untuk memperdagangkan lecat saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman bagian dan perdagangan margin, penyandang dana perlu menyadari bahwa angin baru untuk keuntungan asing biasa juga datang dan risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin terselubung di balik jubah “ketidakmaterian”, meskipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penyandang dana ritel dapat meminimalkan deskripsi risiko perdagangan margin bersama mengambil beberapa tindakan pencegahan:

Perlakukan firma dengan pertumbuhan sangat adiluhung dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini bersama eksekutif senior mereka barangkali paling rentan terhadap daya tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan batasan yang serius, sambil mengabaikan ancaman luar biasa bagi diri mereka sendiri dan bani lain.

Selidiki pengumuman dan buletin pasar saham yang cawis untuk mendeteksi praktik ekonomi margin yang melibatkan bagian utama, termasuk direktur, eksekutif, bersama pihak terkait. Ini bisa jadi sulit ditemukan dan ditafsirkan, akan tetapi ada.

Tanyakan saja kepada komisaris perusahaan apakah direktur dan eksekutif atau bahkan perusahaan itu sendiri terlibat berarti (maksud) perdagangan margin saham firma itu sendiri – umpama jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah biaya pemegang saham digunakan buat memperdagangkan saham perusahaan ganjil – ada juga ancaman tersembunyi di sana.

“Hindari operasi pribadi dari akun ekonomi saham margin – pinjam di tempat lain umpama Anda berencana menggunakan leverage demi pembelian saham.

“Pastikan bahwa kira-kira saham yang Anda bayar dengan leverage terdaftar arah nama Anda sendiri bagi menghindari kemungkinan sekuestrasi bersama kreditur berpangkat lebih mulia jika bisnis pialang saham Anda runtuh.

Pada akhirnya, ekspose perdagangan margin oleh manajer perusahaan, eksekutif, dan golongan terkait mungkin menjadi harus berdasarkan aturan IPO, tetapi sampai saat itu, investor saham perlu memasukkan “risiko perniagaan margin” sebagai faktor aneh dalam keputusan mereka sendiri.