Aplikasi Simulasi Trading Saham

Beberapa definisi saham perusahaan profil adiluhung baru-baru ini jatuh di Pura Efek Australia menyoroti bala yang ditimbulkan bagi pemegang saham biasa dari perdagangan batasan saham skala besar dengan direktur perusahaan yang terdaftar. Begitu dramatisnya konsekuensi sehingga lain ada investor ekuitas nan mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan andil yang signifikan oleh administrator di perusahaan yang terdaftar secara kolot dipandang baik sebagai harmonisasi kepentingan eksekutif dan pemegang saham swasta lainnya, tetapi haluan ini dapat secara dramatis dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan saham besar tersebut telah digabungkan melalui, dengan tetap aman untuk, batas Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan harga jauh di luar kapasitas mereka untuk memenuhi nama margin dapat menciptakan bala yang diketahui dan boleh diterima untuk diri mereka diri tetapi tindakan mereka enggak terhindarkan juga menciptakan bala yang signifikan tetapi terselubung dan biasanya tidak terduga belah pemegang saham lainnya.

Aplikasi Simulasi Trading Saham

Pada eksposur di licin yang jatuh, konsekuensinya bisa menghancurkan semua pihak.

Pada dasarnya perdagangan margin melibatkan pinjaman atas perantara untuk membeli sero di deposito dengan bagian yang dibeli ditahan laksana jaminan untuk pinjaman. Seolah-olah semua investasi leverage, cawis potensi keuntungan dan bahala yang diperkuat, tetapi ancaman tambahan tertentu melekat dari perdagangan margin saham.

Bergantung berawal saham tertentu yang dibeli dan tunduk pada kriteria akun batas lainnya seperti pemeliharaan selisih minimum, investor swasta agaknya dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman dan nilai agunan harus dipertahankan tiap(-tiap) saat – karenanya 50, dengan pengaruh yang dirasakan direktur terhadap perusahaan dan skala bisnis, pembelian semacam itu mau membawa ke broker margin. Beres margin direktur hanya 20 mulai harga pembelian satu juta $10 saham melalui broker margin.

Pinjaman berjumlah $8 miliun dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan bersama-sama direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, ikrar perdagangan margin menyatakan alkisah minimal 80 dengan biji pasar $9 per andil akan mengurangi kepemilikan manajer atas 1 juta bagian menjadi nilai $9 juta, namun masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) mau kemudian dilayani dengan “margin call” demi $1 juta lebih lanjut untuk membangun kembali akal pinjaman/aset asli.

Kegagalan buat memenuhi panggilan akan meminta bab yang memungkinkan broker aras untuk menjual beberapa holding perlu menetapkan kembali 80 nan diperlukan dalam harga andil $10 menjadi $8 mau melihat ekuitas awal $2 miliun direktur dihapuskan sama banget dan, jika tidak siap margin call terpenuhi, broker kemungkinan besar akan membuang kira-kira holding dengan harga optimum untuk meminimalkan kerugian.

Terlepas dari tekanan volume semata, promo negatif yang menyertai dengan persyaratan pengungkapan bursa sero mungkin akan membuat batasan saham perusahaan hancur kendatipun perusahaan tersebut mungkin daim sebagai perusahaan yang layak. Saban kekurangan dalam pemulihan bersama broker melalui penjualan saham yang dipegang sebagai garansi akan tetap menjadi beban terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang andil swasta menjadi korban jangan curiga dari risiko nan bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini jauh dari akademis. Dalam kira-kira kasus Australia yang masa ini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, dengan pihak terkait memang agak menyebabkan harga saham dipangkas, pencatatan bursa saham ditangguhkan, manajer dan eksekutif kehilangan denyut mereka dengan seluruh kepemilikan bagian perusahaan mereka dimusnahkan. Bahara pribadi residual diduga besar dalam beberapa kasus. Akibatnya, investor swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam angka kepemilikan mereka sendiri.

Tak demi dikatakan, perusahaan mana lagi yang mengalami nasib seolah-olah itu akan merasa damping tidak mungkin untuk meningkatkan kapital ekuitas baru dan akan membayar banyak untuk utang – lebih-lebih lagi di dunia yang gawat kredit saat ini. Dengan asumsi perusahaan dapat baka pelarut, penjualan aset nan agresif menjadi pilihan amat logis untuk mendanai acara restrukturisasi.
Investor swasta yang berpartisipasi dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami peruntungan yang sama dengan jumlah direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.

Studi kejadian yang lebih rinci ada melalui tautan sumber daya.
Seperti yang ditunjukkan oleh studi kasus, akibat dari default margin call nan besar dapat meluas dan menghancurkan, secara serius mempengaruhi bahkan investor yang dijamin di perusahaan terkait.
Jadi, bagaimana investor partikelir harus waspada terhadap buntut yang tidak diinginkan dari investasi yang tampaknya memadai masuk akal?

Seperti yang duga kita bahas, perdagangan bedengan yang berpotensi merusak dengan direktur dan eksekutif barangkali sulit dideteksi, tetapi beberapa petunjuk mungkin tersedia bersama pengumuman bursa. Lebih amanah lagi, tanyakan saja kepada Pimpinan Perusahaan melalui koneksi pribadi atau dalam Bersahabat Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan yang mampu melaporkan hal-hal nan bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bagaikan itu kemungkinan besar bakal dengan senang hati melakukannya. Selidiki yang lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata tak hanya direksi yang membeli andil dengan margin untuk faedah mereka sendiri, tetapi cuma memperdagangkan saham tercatat lainnya bersama ekuitas atas nama Perseroan. Lain perlu dikatakan, perusahaan dan pemegang sahamnya dengan kunjung kehilangan jutaan dolar bersama pasar mengalami perubahan hadap yang sederhana.

Untuk investor swasta, adalah saran yang baik buat menghindari perdagangan margin atas broker margin sama sekali. Namun, ini enggak sepenuhnya mengecualikan pembelian bagian dengan leverage, yang abadi merupakan strategi investasi nan valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pemisahan penting antara pemodal, blantik saham dan pemegang saham.

 

Dalam kasus perdagangan margin Australia baru-baru ini, kira-kira investor swasta dilaporkan menyita dan menjual seluruh portofolio ekuitas mereka perlu mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apabila pialang margin runtuh, penyandang dana swasta dibiarkan sebagai kreditur tak jaminan dari pialang yang gagal. Prospek pemulihan bermula posisi ini memang bakal suram.

Pada saat cara nan semakin kompleks untuk memperdagangkan lecat saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman saham dan perdagangan margin, penyandang dana perlu menyadari bahwa angin baru untuk keuntungan luar biasa juga datang bersama risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin potensial di balik jubah “ketidakmaterian”, kendatipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, penyandang dana ritel dapat meminimalkan elaborasi risiko perdagangan margin bersama mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan perusahaan dengan pertumbuhan sangat klasik dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini bersama eksekutif senior mereka bisa paling rentan terhadap kapasitas tarik imbalan besar yang ditawarkan oleh perdagangan aras yang serius, sambil mengabaikan ancaman luar biasa bagi fisik mereka sendiri dan famili lain.

Selidiki pengumuman dan deklarasi pasar saham yang cawis untuk mendeteksi praktik perdagangan margin yang melibatkan saham utama, termasuk direktur, eksekutif, dan pihak terkait. Ini boleh jadi sulit ditemukan dan ditafsirkan, akan tetapi ada.

Tanyakan saja kepada pengurus perusahaan apakah direktur dan eksekutif atau bahkan perusahaan itu sendiri terlibat batin (hati) perdagangan margin saham firma itu sendiri – misal jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah biaya pemegang saham digunakan buat memperdagangkan saham perusahaan asing – ada juga bencana tersembunyi di sana.

“Hindari pelaksanaan pribadi dari akun perniagaan saham margin – pinjam di tempat lain jika Anda berencana menggunakan leverage buat pembelian saham.

“Pastikan bahwa beberapa saham yang Anda borong dengan leverage terdaftar tempat nama Anda sendiri buat menghindari kemungkinan sekuestrasi atas kreditur berpangkat lebih adiluhung jika bisnis pialang bagian Anda runtuh.

Pada akhirnya, penguakan perdagangan margin oleh administrator perusahaan, eksekutif, dan partai terkait mungkin menjadi harus berdasarkan aturan IPO, akan tetapi sampai saat itu, penanam modal saham perlu memasukkan “risiko perdagangan margin” sebagai faktor aneh dalam keputusan mereka sendiri.