Aplikasi Sekuritas Terbaik 2022

Aplikasi Sekuritas Terbaik 2022

Beberapa erti saham perusahaan profil klasik baru-baru ini jatuh di Bursa Efek Australia menyoroti bahaya yang ditimbulkan bagi pemegang andil biasa dari perdagangan batas saham skala besar bersama direktur perusahaan yang terdaftar. Amat sangat dramatisnya konsekuensi sehingga enggak ada investor ekuitas nang mampu mengabaikan pelajaran tersebut.

Kepemilikan sero yang signifikan oleh eksekutif di perusahaan yang terdaftar secara ortodoks dipandang baik sebagai penyelarasan kepentingan eksekutif dan pemegang saham swasta lainnya, tetapi haluan ini dapat secara menghebohkan dikompromikan dalam kasus di mana kepemilikan sero besar tersebut telah digabungkan melalui, dan tetap aman untuk, bedengan Pinjaman.

Direksi yang memanfaatkan gradasi jauh di luar kapasitas mereka untuk memenuhi gelar margin dapat menciptakan bencana yang diketahui dan bisa diterima untuk diri mereka diri tetapi tindakan mereka lain terhindarkan juga menciptakan bala yang signifikan tetapi terselubung dan biasanya tidak terduga distribusi pemegang saham lainnya.

Pada eksposur di lencong yang jatuh, konsekuensinya bisa menghancurkan semua pihak.

Pada dasarnya perniagaan margin melibatkan pinjaman dengan perantara untuk membeli bagian di deposito dengan andil yang dibeli ditahan bagaikan jaminan untuk pinjaman. Seolah-olah semua investasi leverage, ada potensi keuntungan dan bala yang diperkuat, tetapi bala tambahan tertentu melekat bermula perdagangan margin saham.

Bergantung berawal saham tertentu yang dibeli dengan tunduk pada kriteria akun aras lainnya seperti pemeliharaan sisa minimum, investor swasta bisa jadi dapat meminjam, katakanlah, 50 pinjaman bersama nilai agunan harus dipertahankan tiap(-tiap) saat – karenanya 50, atas pengaruh yang dirasakan eksekutif terhadap perusahaan dan hierarki bisnis, pembelian semacam itu akan membawa ke broker margin. Selesai margin direktur hanya 20 dari harga pembelian satu miliun $10 saham melalui agen margin.

Pinjaman berjumlah $8 miliun dengan $2 juta “ekuitas” disiapkan atas direktur untuk menyelesaikan pembelian $10 juta. Selanjutnya, kata sepakat perdagangan margin menyatakan alkisah minimal 80 dengan angka pasar $9 per saham akan mengurangi kepemilikan direktur atas 1 juta andil menjadi nilai $9 juta, namun masih membawa utang $8 miliun dan oleh karena itu melanggar 80 kerugian) mau kemudian dilayani dengan “margin call” bagi $1 juta lebih turun untuk membangun kembali budi pinjaman/aset asli.

Kegagalan demi memenuhi panggilan akan meminta hal yang memungkinkan broker aras untuk menjual beberapa holding bagi menetapkan kembali 80 nang diperlukan dalam harga bagian $10 menjadi $8 hendak melihat ekuitas awal $2 juta direktur dihapuskan sama amat dan, jika tidak siap margin call terpenuhi, calo kemungkinan besar akan membuang kira-kira holding dengan harga ideal untuk meminimalkan kerugian. Terlepas dari tekanan volume semata, promosi negatif yang menyertai bersama-sama persyaratan pengungkapan bursa bagian mungkin akan membuat definisi saham perusahaan hancur sungguhpun perusahaan tersebut mungkin abadi sebagai perusahaan yang layak. Setiap kekurangan dalam pemulihan dengan broker melalui penjualan andil yang dipegang sebagai cagar akan tetap menjadi bahara terhadap direktur.

Dalam situasi ini, pemegang bagian swasta menjadi korban jangan curiga dari risiko yang bahkan tidak mereka ketahui ada.
Skenario ini panjang dari akademis. Dalam beberapa kasus Australia yang masa ini menonjol, pelepasan kepemilikan direksi, eksekutif, bersama pihak terkait memang duga menyebabkan harga saham dipangkas, pendataan bursa saham ditangguhkan, manajer dan eksekutif kehilangan acara mereka dengan seluruh kepemilikan bagian perusahaan mereka dimusnahkan. Barang bawaan pribadi residual diduga besar dalam beberapa kasus. Akibatnya, investor swasta juga mengalami kemerosotan nilai besar-besaran dalam bilangan kepemilikan mereka sendiri.

Tak buat dikatakan, perusahaan mana jua yang mengalami nasib seakan-akan itu akan merasa dekat tidak mungkin untuk meningkatkan aktiva ekuitas baru dan akan membayar banyak untuk utang – apalagi di dunia yang gawat kredit saat ini. Bersama asumsi perusahaan dapat daim pelarut, penjualan aset yang agresif menjadi pilihan banget logis untuk mendanai acara restrukturisasi.

Investor swasta yang ikut serta dalam perdagangan margin di perusahaan yang sama mungkin mengalami hoki yang sama dengan kira-kira direktur, meskipun tanpa kehilangan pekerjaan.

Studi kejadian yang lebih rinci terhidang melalui tautan sumber daya.
Seperti nan ditunjukkan oleh studi kasus, akhir dari default margin call nan besar dapat meluas dengan menghancurkan, secara serius mempengaruhi lagi pula investor yang dijamin di firma terkait.

Jadi, bagaimana investor privat harus waspada terhadap buah yang tidak diinginkan mulai investasi yang tampaknya layak masuk akal?
Seperti yang duga kita bahas, perdagangan bedengan yang berpotensi merusak bersama-sama direktur dan eksekutif agaknya sulit dideteksi, tetapi kira-kira petunjuk mungkin tersedia bersama pengumuman bursa. Lebih benar lagi, tanyakan saja kepada Pimpinan Perusahaan melalui koneksi pribadi atau dalam Akrab Umum Pemegang Saham Tahunan. Perusahaan-perusahaan nang mampu melaporkan hal-hal yang bersih sehubungan dengan aktivitas-aktivitas bak itu kemungkinan besar bakal dengan senang hati melakukannya. Selidiki nan lain.

Dalam kasus baru-baru ini, ternyata bukan hanya direksi yang membeli andil dengan margin untuk guna mereka sendiri, tetapi hanya memperdagangkan saham tercatat lainnya dengan ekuitas atas nama Perseroan. Bukan perlu dikatakan, perusahaan dan pemegang sahamnya dengan cepat kehilangan jutaan dolar dengan pasar mengalami perubahan arah yang sederhana.

Untuk investor swasta, ialah saran yang baik perlu menghindari perdagangan margin bersama-sama broker margin sama sekali. Namun, ini lain sepenuhnya mengecualikan pembelian bagian dengan leverage, yang awet merupakan strategi investasi nan valid dalam keadaan tertentu. Namun, ini menempatkan pembedaan penting antara pemodal, calo saham dan pemegang saham.

Dalam afair perdagangan margin Australia baru-baru ini, kira-kira investor swasta dilaporkan menyita bersama menjual seluruh portofolio ekuitas mereka perlu mengganti pemodal margin, sebuah bank besar. Apabila pialang margin runtuh, penanam modal swasta dibiarkan sebagai kreditur nir- jaminan dari pialang nang gagal. Prospek pemulihan mulai posisi ini memang hendak suram.

Pada saat cara yang semakin kompleks untuk memperdagangkan lelas saham tradisional, seperti opsi, short selling, pinjaman saham dan perdagangan margin, investor perlu menyadari bahwa kans baru untuk keuntungan asing biasa juga datang dan risiko baru yang asing biasa. Beberapa mungkin terselubung di balik jubah “ketidakmaterian”, kendatipun konsekuensi potensialnya bisa menjadi bencana.

Singkatnya, investor ritel dapat meminimalkan definisi risiko perdagangan margin dan mengambil beberapa tindakan pencegahan:
Perlakukan perusahaan dengan pertumbuhan sangat mulia dengan hati-hati Perusahaan-perusahaan ini dengan eksekutif senior mereka barangkali paling rentan terhadap kebisaan tarik imbalan besar nan ditawarkan oleh perdagangan batasan yang serius, sambil mengabaikan bencana luar biasa bagi fisik mereka sendiri dan anak lain.

Selidiki pengumuman dan berita pasar saham yang cawis untuk mendeteksi praktik perdagangan margin yang melibatkan andil utama, termasuk direktur, eksekutif, dan pihak terkait. Ini boleh jadi sulit ditemukan dan ditafsirkan, namun ada.

Tanyakan saja kepada dewan perusahaan apakah direktur dan eksekutif atau bahkan firma itu sendiri terlibat dalam perdagangan margin saham firma itu sendiri – misal jawabannya ya, maka menjauhlah.

Juga tanyakan apakah biaya pemegang saham digunakan perlu memperdagangkan saham perusahaan ganjil – ada juga bahaya tersembunyi di sana.

“Hindari penerapan pribadi dari akun perniagaan saham margin – sanggam di tempat lain andai Anda berencana menggunakan leverage buat pembelian saham.

“Pastikan bahwa kira-kira saham yang Anda belanja dengan leverage terdaftar atas nama Anda sendiri perlu menghindari kemungkinan sekuestrasi atas kreditur berpangkat lebih mulia jika bisnis pialang bagian Anda runtuh.

Pada akhirnya, penguakan perdagangan margin oleh direktur perusahaan, eksekutif, dan kelompok terkait mungkin menjadi kudu berdasarkan aturan IPO, akan tetapi sampai saat itu, penanam modal saham perlu memasukkan “risiko ekonomi margin” sebagai faktor asing dalam keputusan mereka sendiri.